質量與數量的同歸

    在TCL的競爭策略和夏普的競爭策略的表面，似乎難以找到相同點，但是如果深入二者的內在競爭結構，則不難發現，二者采用不同策略要解決的則是同一個問題：面板產能。

    據悉，夏普10代線在去年最不景氣的時候開工率只有50%。這還是在夏普一條8代線已經轉向中小尺寸非彩電面板切割的背景下。導致這種情況的主要原因是：日元升值，全球面板產能的過剩（雖然是相對過剩），全球彩電市場的成長發力甚至萎縮三大因素。這也是2012年初，夏普10代線選擇股權下嫁鴻海的原因——此前夏普曾經長期秉承不外售液晶面板的原則。

    與夏普苦命相連的還有TCL。TCL華星光電8.5代線的2011年的順利投產，雖然在戰略上改變了TCL、甚至國內彩電業對進口面板的依賴，但是在戰術上也使得TCL不得不考慮：面板廠在全球相對產能過剩背景下的競爭虧損問題。

    華星光電第8.5代液晶面板生產線項目在2011年12月份共投入18,560片液晶玻璃基板，產品良率已經達80%；而按照計劃，目前華星光電8.5代面板項目2012年產量將達到月10萬張玻璃基板，良品率提升至92%。一塊8.5代線玻璃基板可以切割12片32寸液晶電視用面板，或者6片55寸液晶電視面板、或者8片47寸面板。按照國內市場彩電需求主要集中在32、42、47三個尺寸計算，TCL華星光電的年產能在供應千萬臺彩電需求面板之上。

    華星光電的投產，對于TCL并不全是好事。雖然這可以為TCL全球彩電產業的高歌猛進提供足夠的動力（液晶電視其實有三大重要環節，第一是面板，第二是模組，第三是整機。而從技術上來說，整機環節附加值很低，而且技術創新空間很小，整機環節最多占據彩電產業價值鏈的20%——大多數時候還打不到這一比例，如果要開發新技術，必須從面板和模組入手：其中，面板是核心的核心），但是在全球面板業不景氣的大背景下（2011年全球沒有一家液晶面板廠是不虧損的），加上TCL華星光電投產明顯晚于競爭對手，其市場壓力可想而知。對于未來的盈利前景，李東生坦誠：“目前華星光電的折舊剛剛開始，銷售額折舊率肯定要高于20%，所以和已經折舊完的韓國和臺灣公司相比，前幾年要面臨一個很大的壓力。”

    中金的最新研究報告曾指出，華星光電在全面投產后每年的資產折舊將超過18億元，而去年第四季度出現的1.31億元虧損已經讓TCL集團凈利潤同比下滑超過21%。隨著華星光電產能提升，其巨額資產折舊導致的虧損將加大。對于面板產業的虧損，尤其是國內京東方、華星光電等企業的虧損，業內普遍將其比作曾經25年持續虧損的三星DRAM（內存芯片）業務——“戰略需要，國家一定要扶持。” 而對于從業企業，長期的虧損只是成為最終“國際大鱷”的必經之路。

    戰略前景是無比輝煌的，但是TCL必須首先解決自家面板廠的產能問題：減產或者停產則意味著更多的損失。所以，2012年，甚至從2011年更早的時候開始，TCL已經在利用自主品牌、代工等多種模式，全面提升產品銷量，以消化華星光電的產能。

    對比日本夏普的不利局面，華星光電擁有更大的政策支持；TCL也不必面臨日元升值、或者勞動力成本過高這樣的“日系企業隱憂”。因此，在今年第一季度，TCL全球市場成功躍居第五——其直接位次競爭則是夏普、東芝、松下等日系企業。

    而在彩電領域，全球市場的主導權從日系向韓國和大陸地區轉移的趨勢已經形成，未來對TCL要比夏普更加有利：不過在討論遙遠的將來之前，二者都需要在現在面板業整體環境不佳的背景下撐到“明天”。無論是TCL努力追求銷售數量，還是夏普努力提升大尺寸產品市場優勢，都是在為同一個目的而努力，為解決面板線的產能問題而努力。