2017年9月19日，創維數碼控股有限公司2017年面向合格投資者公開發行公司債券（第一期）于深圳證券交易所成功發行，實際發行規模為20億元人民幣。本期債券既是創維數碼自上市后首次公開融資，也是首只在深圳證券交易所公開發行的熊貓債券，無論是對于發行人還是對于中國債券市場而言都具有里程碑的意義。

    經過中國證監會核準，創維數碼獲準向合格投資者公開發行面值總額不超過人民幣 40 億元（含人民幣 40 億元）的公司債券。本次債券采取分期發行的方式，擬分兩期發行，首期債券基礎發行規模為人民幣10 億元，可超額配售不超過人民幣 10 億元，本期債券發行時間自2017年9月15日至2017年9月19日，實際發行規模為20億元人民幣，票面利率為5.36%。

    摩根士丹利華鑫證券有限責任公司作為獨家主承銷商幫助創維數碼完成首期熊貓債的發行。本期債券主體評級AA+，經創維數字（000810.SZ）A股股票質押擔保后債項評級AAA，期限3+2年期（5年期品種，3年末附發行人調整票息選擇權及投資者回售選擇權），首期發行規模20億元，票面利率5.36%。

    據了解，創維數碼于1999年12月在百慕大注冊，于2000年4月在香港聯交所主板上市，是大中華區顯示行業的領軍企業。創維數碼是以研發制造消費類電子、顯示器件、數字機頂盒、安防監視器、網絡通訊、半導體、冰洗、3C數碼、LED照明等產品為主要產業的大型高科技集團公司。

    作為中國最大的彩電生產及銷售企業之一，創維數碼擁有發達的銷售和服務網絡，領先的行業的地位和品牌價值，彩電技術領域保持技術和研發優勢，在中國大陸電視機市場的彩電銷量和銷售額持續排名第一。同時，創維數碼也是國內數字機頂盒領域的龍頭企業，在國內廣電運營商市場、國內智能終端市場、出口海外銷量均為第一。

    在條款設計方面，為了降低發行成本，本期債券設置了股票質押條款，將債項評級提升至AAA，使得本期債券可進行交易所標準回購，也最終使得本期債券發行利率創下發行時1個月內主體AA+民營公司債券發行利率最低。

    執行階段，摩根士丹利華鑫證券協助發行人就熊貓債的信息披露、募集資金劃付、會計準則等事宜與各監管機構進行了深入的溝通，并在此基礎上幫助發行人量身定制了此次熊貓債執行及申報方案，并在深圳證券交易所的大力支持下，克服了諸多困難、高效地完成了本期債券的申報工作。

    發行階段，因本期債券發行為創維數碼上市以來首次境內公開融資，摩根士丹利華鑫證券協助公司安排了北京、上海、深圳三地近20場管理層路演，為有意向的境內各類投資者充分闡述本期債券的投資價值，鎖定了大量高質量訂單；最終本期債券受到了各類投資者的踴躍認購，投標機構總數達到30多家，機構類型類型覆蓋銀行、保險、基金、資管各類機構，發行人也決定全額行使超額增發權，一次性完成了20億元的發行。