彩電是最早進入中國家庭的大家電，每家每戶都擁有電視。根據(jù)2012年國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，彩電是百戶擁有量最高的大家電，在城市中彩電每一百戶的擁有量是122.3臺，在農(nóng)村彩電百戶擁有量是116.9臺，這個數(shù)據(jù)大幅度領(lǐng)先空調(diào)、冰箱、洗衣機這類型的白色大家電。冰箱、洗衣機等無論是在城市還是在農(nóng)村仍然存在增長的空間，但彩電，無論是農(nóng)村還是城市，戶均都擁有一臺以上的電視。

    發(fā)展早，普及率高，造就了彩電市場保有量非常高。根據(jù)中怡康測算，2017年中國液晶電視的保有量是3.8億臺，再加上1.3億臺以上的CRT電視，中國彩電保有量超過5億臺。彩電市場成熟穩(wěn)定，每年以4000萬～5000萬臺的規(guī)模持續(xù)銷售。上億臺的CRT電視以及已經(jīng)超過使用年份的液晶電視等待被替換，所以每年的銷售中有80%為替換型購買。僅有20%為新增型購買，并且隨著時間的推移，新增型購買逐漸減少。

    替換型市場銷售穩(wěn)定

    我們將替換型購買和新增型購買按照購買的動機劃分為四類來分析一下購買的特點，以此來看一下以替換型購買為主的市場特點。

    新增型購買，從購買動機上可分為兩種。第一種就是新婚或者買新房需要購買電視的。這類型受每年新婚人數(shù)影響。第二種就是第二臺機的購買，是指原家庭中有電視，但因為住房面積改善或經(jīng)濟條件的改善，現(xiàn)在想再購買第二臺電視當臥室電視。這類型受房地產(chǎn)和用戶消費能力的因素影響。總體來看新增型購買持續(xù)萎縮。

    替換型購買是彩電市場的重中之重，按照購買動機可分為兩類。原有電視壞了，需要購買新的電視，這一部分比例較少。最大的一部分電視購買者家中電視老舊，再加上尺寸、清晰度、網(wǎng)絡(luò)視頻等要求，需要替換家中原有電視。這種購買類型有一大特點，從產(chǎn)生購買動機到真正購買電視存在著購買的時間區(qū)間，這個時間區(qū)間可能向前，可能向后。一位用戶看到某品牌的互聯(lián)網(wǎng)電視有英超的版權(quán)，因此買了一臺電視。這部分的消費意愿就是被產(chǎn)品或者促銷活動刺激出來的，市場就被透支。但和這類型的人群相反的另外一部分人群，購買時持有觀望的態(tài)度。從開始有購買意愿以后，對比品牌、產(chǎn)品、渠道，最后等到活動、促銷的時候購買。這個時候市場需求就被擱置。這些人群的動機和購買比例就造就了替換型的彩電市場的銷售從長期來看是比較穩(wěn)定的，每年4000萬臺的銷售量總體是可以保持的，但年和年之間存在著差異。

    替換型市場先天存在著兩大天敵，第一天敵就是提前透支，第二大天敵就是產(chǎn)品價格走高。2017年彩電市場遇到了兩大天敵，市場產(chǎn)生了下滑。2016年互聯(lián)網(wǎng)品牌和電商渠道借著產(chǎn)品價格的東風，取得了爆發(fā)型的增長，大規(guī)模的宣傳也激發(fā)了一部分消費者的購買意愿，銷量達到5200萬臺，這是彩電歷史最高點。另外，2017年彩電產(chǎn)品因為供求關(guān)系，面板價格上漲，彩電產(chǎn)品的均價增長了400元左右，這又使得一部分用戶的購買欲望被滯后。根據(jù)我們的測算，產(chǎn)品價格每增加100元，市場規(guī)模下降2到3個百分點。

    2018年將現(xiàn)恢復性增長

    “盛極而衰、否極泰來”是周易中的一句話，講的是世間萬物都處在一種動態(tài)的平衡之中，彩電市場也不例外。近10年彩電市場的市場規(guī)模呈波浪狀前行，有起有伏，在大增長之后，隨之而來的就是市場下降。過去10年，彩電的市場容量有兩個峰值。第一個是在2013年，智能電視首次超過非智能電視的一年，也是節(jié)能補貼政策退出市場的最后一年，彩電行業(yè)的銷售達到了當時歷史的最高點，市場總量5046萬臺，隨后2014年下降、2015年市場進入調(diào)整期。2016年市場再次來到峰值。目前來看，與2013年高峰值過去后的情況非常相像，2017年市場出現(xiàn)了較大的下滑，保守估計5～10個百分點。2016、2017、2018年同2013、2014、2015年的情況十分相像。

    所以我們判斷，在2016年透支市場后，2017年銷量下降。2018年市場又將進入調(diào)整期，預計銷售5119萬臺，市場規(guī)模大于2017年，但小于2016年。

    面板價格進入回落區(qū)間

    從5月起，連續(xù)14個月的面板漲價已經(jīng)停止，面板價格進入回落區(qū)間。8月65英寸面板價格已經(jīng)回落至375美元，預計9月還將下降15美元。其他尺寸的面板價格也將回落5美元左右。面板價格一般以半年到一年的時間為一個階段，預計本輪面板價格將持續(xù)到2018年的下半年。面板價格下降，帶給企業(yè)經(jīng)營壓力減少，整機價格預計會在2018年回落至3085元。

    彩電品牌產(chǎn)品升級繼續(xù)

    彩電作為家庭的娛樂中心，產(chǎn)品升級的速度更是領(lǐng)先于其他家電產(chǎn)品。進入2017年，人工智能初見成效，帶有人工智能功能的電視將于2018年大放異彩。而彩電行業(yè)中，原本的4K、曲面、超薄產(chǎn)品在未來仍是市場的主流產(chǎn)品。量子點電視、OLED電視在2017年同比大幅度增長，2018年市場規(guī)模也將分別達到319萬臺、55萬臺。

    屏幕擴大是彩電行業(yè)不可逆的行業(yè)趨勢，過去以每年平均2英寸的速度提升。2018年預計將達到49.3英寸，55寸成為客廳電視的起始尺寸。65英寸市場占比預計將超過8%，超大屏幕電視擁有廣闊的發(fā)展空間。