最近,日韓液晶屏巨頭紛紛聯合投資新生產線,中國僅有的幾家液晶屏商在重組至今無果的情況下,也各自展開了擴產計劃。

2月29日,龍騰光電對外宣布,該公司于2007年向國家發改委提出的二期增資8.7億美元的申請,近日已獲得批準。加上首期6.99億美元投資,在國內液晶三巨頭中,龍騰光電的液晶面板產能將超越上廣電和京東方,原本居于"老三"的龍騰一躍成為了國內產能最大的液晶屏企業。

非簡單產能擴張

2006年底開始談判的國內液晶屏三巨頭整合,一度是2007年國內消費電子業最熱門的話題,但是隨著液晶屏行業的回暖和三家企業紛紛盈利,所謂的整合已經名存實亡。

事實上,從一開始,三巨頭就各懷心思,月產能只有3萬片的龍騰光電一直對自己的弱勢地位耿耿于懷。

2007年6月,有消息稱三方整合已達成初步協議,在初步定名為"中國光電"的新公司中,上廣電、京東方和龍騰分別占股為30%、27%和7%,對這一結果,上廣電最為滿意,而龍騰最為不滿。

消息人士告訴記者,龍騰光電最初成立時,昆山當地政府為其描繪了宏大的遠景——以龍騰光電為中心的昆山光電產業園將用5年時間形成一個1000億元左右的產業鏈,成為中國最大的光電產業基地,產量約占全球1/10。然而,區區7%的股份并喪失話語權的安排使得當地政府難以接受。

為了扭轉被動局面,2007年6月,龍騰光電提出二期增資8.7億美元的申請計劃,擬將工廠產能從月產3萬片提高到11萬片,這將超過上廣電9萬片和京東方8.5萬片的月產能,而前后兩期總投資也將達到15.69億美元。

此外,龍騰光電也在規劃自建彩色濾光片生產線,希望能解決5代彩色濾光片供應不足的問題,并且藉此降低生產成本。

其實,在一期工程量產后,龍騰就開始尋求二期項目的資金,但當時幾乎所有的液晶屏企業都在虧損,無論國內的銀行還是日本的風投都對龍騰項目表示懷疑,這使其資金籌集一度陷入困難。事實上,在一期工程建設中,龍騰也曾出現資金緊張。

不過,液晶屏行業的回暖化解了龍騰二期項目的資金困境,龍騰光電有關人士表示,這些資金最快2008年下半年就可以到位,但是拒絕透露投資方。

對于第二階段擴產計劃,龍騰方面指出,華東一帶雖然是筆記型計算機的生產基地,但是筆記型計算機面板完全仰賴進口,龍騰光電新增產線會針對筆記型計算機面板作設計,希望進入筆記型計算機面板,而現在龍騰也已開發出14.1英寸筆記型計算機面板。

據悉,目前龍騰的3萬片產能主要是以19英寸寬屏幕顯示器面板為主,另外還有17英寸顯示器面板,主要是為電腦液晶顯示器使用,與京東方、上廣電的產品過于雷同,需要尋求新的產品來突破。

消息人士告訴記者,龍騰這次擴產更重要的是增加話語權,而不是簡單的產能擴張。市場調查機構Displaysearch深圳代表處市場總監張兵表示,調查機構預測液晶屏行業這輪回暖到今年第四季度可能結束,屆時大多數液晶屏廠家將再次陷入巨虧,到時候液晶三巨頭的重組有可能重新啟動,如果龍騰能趕在重組前完成產能擴張,就有希望成為新公司的主導者。

區域角逐

在龍騰擴產的同時,京東方、上廣電也沒有放棄擴張的計劃。

2007年,京東方放棄了將5代線剝離出上市公司的計劃,并拋出了總募集金額超過60億元的A股定向增發方案,準備在成都投資建設4.5代線,同時也沒有完全放棄參股深圳聚龍光電6代線的計劃。京東方人士認為,今后4.5代線和6代線可能會更緊缺。

與此同時,上廣電集團旗下的廣電電子(600602.SH)和廣電信息(600637.SH)已經停牌兩個多月。按照上廣電集團的規劃,其5代線將放入廣電電子,并準備籌集資金來投資國內第一條6代以上的液晶屏生產線。

上廣電有關人士表示,隨著顯示器面板往20英寸以上、寬屏幕發展,產能配置也往6代甚至7.5代線移動,未來顯示器面板的競爭會在6代、7.5代線,而5代廠的面板廠競爭力還會繼續流失,"我們的投資目標是6代以上的生產線"。

最近,廣東也連續大手筆增加了液晶生產線投入。

在奇美、LG -飛利浦、中華映管三大液晶模組項目投產,深圳群創兩條5代線和萊寶高科(002106.SZ)2.5代線加緊施工的情況下,廣東高世代(6代以上)的液晶屏生產線將在今年取得重大突破。

2月28日,廣東省信息產業廳產業管理處副處長楊學告訴記者,"今年廣東在建設TFT-LCD高世代線方面會有所突破,OLED方面也在加緊布局之中,信產廳將加緊實施平板顯示產業資金扶持專項。"

同一天,廣東省財政廳和信息產業廳一道印發了<廣東省發展平板顯示產業財政扶持(示范生產線)資金管理辦法>和<廣東省發展平板顯示產業財政扶持(其他項目)資金管理暫行辦法>的文件。這是繼2005年底廣東省做出投入9億元資金用于支持廣東平板顯示產業的扶持政策后,廣東省做出的扶持平板顯示產業的又一重大舉措。

文件中指出,經省政府常務會議同意,扶持資金扶持建設液晶電視集成制造示范生產線,直接補助1.5億元;扶持建設OLED顯示屏示范生產線,直接補助1.5億元。

據悉,這些扶持項目(省屬單位項目除外)所在地政府必須按省扶持資金投入的數額配套1∶1投入項目建設,承擔項目的單位必須最少按省扶持資金投入的數額1∶1以上投入項目建設。

此外,記者了解到,廣東省信產廳已經立項在廣州市荔灣區建設"中華液晶城"項目,首期占地面積約250畝,專門從事液晶面板、模組等平板顯示產品和配件的交易、展示和研發設計,荔灣區準備將其打造成全球重要的平板顯示產品交易服務中心。該項目也將申請財政扶持資金。

有關專家表示,廣東省對平板顯示產業的扶持力度再次加大,反映了廣東省政府對過往兩年廣東平板顯示產業布局過慢有所不滿,接下來隨著惠州TCL液晶模組項目、高世代液晶屏生產線、廣州"中華液晶城"交易中心等一系列項目2008年的開工,廣東3年成為全國平板顯示領軍地區的目標有望提前實現。

國際巨頭合縱連橫

就在國內液晶屏產業單打獨斗,地區之間競爭激烈之時,日韓甚至臺灣地區的液晶屏廠家卻在展開一場最大規模的合縱連橫。

2月26日,曾經針鋒相對的液晶屏巨頭夏普與索尼簽署了合資建立第10代液晶屏生產線的非約束性備忘錄,其中索尼投資10億美元占合資公司1/3的股權,新的10代線工廠將在2009年量產。

在此之前,最早通過合資進軍液晶屏的是三星和索尼,以及松下、日立和東芝,LG和飛利浦,不過早期的這些聯合并不穩固。

然而,隨著7代以上生產線動輒投資20億美元以上,更多的聯盟開始出現。2007年12月,日系企業為對抗韓系企業在第4代以上液晶屏生產線的優勢,掀起了液晶面板結盟風潮。就在東芝與夏普結盟不久,松下、日立、佳能宣布合資建立8代液晶屏生產線,由此,日系企業初現"東芝-夏普-先鋒"、"松下-日立-佳能"兩大新勢力聯盟。

與此同時,索尼和三星的合資還在持續,在雙方第一條8代線去年量產后,近日三星電子宣布雙方合資公司的第二條8代線將在今年3-4月對外公布具體的投資計劃。

在臺灣液晶企業中,友達與廣輝合并,奇美正與TPO display商議并購,而群創光電和翰宇彩星也傳出了合并的傳聞。

張兵告訴記者,"未來的8代以上液晶屏投資有很大風險,即便是三星、索尼、夏普這樣的領軍企業也無力單獨承擔,合資是今后液晶行業的主流。"

張兵還指出,對于國內的液晶屏巨頭來說,投資5代線尚可以通過銀行借貸、A股增發等方式籌集資金,但是要建設6代以上的生產線,單憑京東方、上廣電這樣的企業單打獨斗很難實現,在此情況下,即便不是三方合并重組,也應該由政府相關部門牽頭組織,這才是中國液晶屏產業真正的出路。

有關專家指出,對于整合的企業方而言,首先是要做到忘我,如果不考慮地域、小團體、個人利益的得失,而以整個聯合團隊的利益出發,事情就會好辦得多;其次是要靠資本紐帶聯合,而不是靠行政力量聯合,"中國液晶產業不再需要簡單的產能擴張,而是需要把各方有限的力量凝聚起最大的合力"。