“雖然很熱鬧，但是春天還沒有來到，現在LED行業還處于冬天的末尾。”廣州奧迪通用照明有限公司董事總經理關旭東，剛剛從法蘭克福照明展歸來，談及中國LED產業現狀，他向《第一財經日報》如此斷言。

    做了20多年建筑照明的關旭東介紹說，法蘭克福照明展上90%的產品都已用LED光源，LED照明是一個誘人的大蛋糕，但挑戰也很大。

    “LED照明行業這幾年很混亂，在政府采購、產業政策的拉動下，許多企業都擠進來，但是能夠賺到錢的不多，不少企業鎩羽而歸，里面的人都想殺出一條血路。”

    痛苦的現實

    在歐債危機、美國經濟復蘇乏力等因素的影響下，從去年下半年以來LED的出口訂單銳減。從第111屆廣交會傳來信息，今年以來，國內LED企業的歐美訂單普遍下降三至五成。

    而國內照明市場需求大規模啟動尚需時日。由于核心技術缺失、大部分的LED芯片都依賴國外企業，國內LED照明在成本上難以降下來，民用市場發展緩慢。

    “LED市場很大，但真的很亂。”廣州市鴻利光電股份有限公司副總經理、CMO丁峰坦言，LED企業眾多，沒有標準，大家都拼價格，“真正做前瞻性產品，是需要投入的” 。

    廣東省照明電器協會會長全健留意到，在國內市場，好一點的LED燈泡50~60元一只，更好一些的100元一只，差的居然只有3.5元一只。

    投資過熱、產能過剩又迫使LED照明的價格“跳水”。全健說，2011年中國投資在LED上游的資金超過1800億元，“產能怎么消化？今年肯定要降價。”

    據廣東光亞照明研究院的統計，從去年到今年一季度上市的12家企業發布的2011年度業績報告顯示，僅勤上光電（002638.SZ）和聯建光電（300269.SZ）保持了增速的小幅提高，另外10家企業增速均有不同程度下滑。

    其中2010年營業收入保持234%的增長速度的長方照明（300301.SZ）2011年營業收入增速僅為57%。萬潤科技（002654.SZ）業績甚至為零增長。

    今年一季度，多家LED上市公司業績出現負增長。鴻利光電（300219.SZ）今年一季度的收入減少8%，凈利潤下降近21%。洲明科技（300232.SZ）今年一季度收入下降近17%，凈利潤下降80%，主要是受歐洲債務危機影響，并受累于國內LED應用產品競爭加劇。

    生存術

    如何熬過冬天，在春天到來前“活下來”，是每個LED企業都需面對的課題。

    去年中國發布了淘汰白熾燈路線圖，決定從2012年10月1日起，禁止銷售和進口100瓦及以上普通照明用白熾燈；到2016年10月1日，禁止銷售和進口15瓦及以上普通照明用白熾燈。這意味著白熾燈從今年起將逐步退出歷史舞臺，LED照明大幕將正式開啟。

    廣州國際照明展創辦人潘文波推算，中國存量白熾燈150億只左右，年產量和銷量約38.5億只和10.7億只。取代白熾燈，對LED照明和節能燈產業將形成長期利好，“僅取代現有白熾燈所形成的市場規模將達到數千億元”。

    今年，中國政府將斥資400億元用于LED路燈采購，對LED路燈使用者提供30%的財政補貼。廣東省從今年3月起，所有公共工程的照明都只能用LED，將誕生數千億市場。

    潘文波預計，未來8~10年，傳統照明將有80%被LED取代，LED光源革命將帶來LED行業的春天，惠及室內外照明的LED光源及相關配件企業。

    出口轉內銷是路徑之一。關旭東告訴本報，奧迪通用照明原來外銷業務占七成，現在已反過來，內銷業務占了七成。

    此外，可行的辦法還包括上市壯大。昨天（5月2日），深圳珈偉光伏照明股份有限公司（300317.SZ）舉行了上市前的路演。珈偉股份的董事長丁孔賢透露，目前公司主要向北美銷售太陽能草坪燈等產品。隨著募投項目的推進，公司未來將進入LED通用照明、LED路燈照明等季節性較小的領域。

    粗略統計，今年一季度，已經上市和過會待發的LED企業就有8家，比去年全年LED企業上市公司總數還多；其中，在3月份上市和過會的就有6家。

    光亞照明研究院分析認為，上市潮的出現實際上是企業在為未來作準備，否則很有可能被潛在的并購者吞掉。

    “行業暫時的低谷提供了洗牌的時機，國際巨頭和爭相上市的國內LED企業則成為洗牌的主導者。”潘文波認為，“從去年到現在及至明年，都是洗牌期。”