出往大陸廠商面板狀況分析

    以下為NPD DisplaySearch針對近期出往中國大陸廠商面板狀況的跟蹤分析:

    如前所述，在去年12月中國電視廠商非常積極地補足面板，并提高3-4周的庫存數量，為元旦及農歷新年假期做準備，這樣的舉措使得十二月的面板出貨量創單月出貨新高。以十二月的出貨結果來看，奇美電為電視面板出貨至中國大陸的領先廠商，較預期高出7%；而韓國面板廠商如LG Display和三星則僅僅維持其原訂目標。

    中國電視廠商在農歷新年來臨前將供應鏈的庫存水位提高到8–10周的水平，在假期期間表現符合預期的狀況下，預測庫存將在年節過后降至5-6周的正常水平。

    而中國電視廠商已經在去年十二月底拉高安全庫存量，以滿足元旦到春節旺銷季的需求；但在2012年第一季度開始，本土品牌廠商對面板價格的議價采取持觀望態度，一方面在于目前面板仍處于一定的供過于求的狀況，另一方面也因為下一波的旺銷季需等到五一假期。

    從面板采購計劃來看，較好的12月份零售實績使得面板廠商提升了1月份的出貨目標。以奇美電為例，第一季出貨計劃將增加， 預計1月增長9%，2月增長17%，3月增長6%。從目前銷售情況來看，春節前和元旦的電視銷售較好，但春季期間的銷售低于預期，后期需求若放緩將影響品牌廠商后續的補貨計劃。

    在面向中國本土廠商的面板銷售方面，12月奇美電以160萬片的出貨量持續領先，LG Display出貨量為130萬片，三星出貨量為120萬片, AUO出貨量從11月的第三位下跌至12月份的第四位。從預估1月份出貨至中國本土品牌廠商的面板數量來看，奇美電和三星持續發力大陸市場，LG Display基本維持原有計劃。1月份三星出貨至中國本土品牌廠商的排名將超過LG Display，名列第二，其他幾家面板廠商名次仍將維持不變.

    從未來幾個月出貨計劃來看，臺灣地區面板廠商面板出貨成長乏力，而兩家韓廠持續提高面板出貨至中國本土品牌廠商的計劃。例如，奇美電調低2月份的出貨計劃，3月份有所回升，但到4月份起出貨計劃又有所下修；而兩家韓廠三星和LG Dislay均有提升3月和4月面板出貨至中國本土廠商的計劃。如此一來，韓國面板廠商似乎有望在今年挑戰奇美電面板出貨至本土廠商的領先地位，并且三星也在積極擴大面向中國本土廠商Open Cell的供貨計劃，預計Open Cell的出貨量將占到整體出貨量的40-45%；針對直下式LED背光面板，三星還計劃選定特定的產品實施聯合開發計劃 。

    關于中國政府需求刺激計劃方面，最近不斷有謠傳政府即將實施新一輪的家電消費刺激措施，包括“以舊換新”的延續，能效補貼從北京市場擴大到全國范圍等。但目前這些消息均未得到官方的證實，本土品牌廠商對今年需求也抱持謹慎樂觀的態度。加之今年春節較往年早了2周左右，一部分針對春節的電視出貨發生在2011年12月份，并且持續增高的CPI也將在一定程度上影響諸如電視等耐用消費品的支出。因此，中國2012年全年整體電視的需求存在著一些不確定性。