開(kāi)發(fā)新尺寸產(chǎn)品提升毛利空間，積極尋找穩(wěn)定出海口

    7月全球大尺寸面板價(jià)格環(huán)比下降5%，8月環(huán)比再降5%。大尺寸面板價(jià)格持續(xù)下調(diào)，無(wú)疑讓今年上半年已集體虧損的國(guó)際面板巨頭們面臨更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

    “面板定價(jià)權(quán)正在由上游面板廠(chǎng)家，向下游終端廠(chǎng)家轉(zhuǎn)移。”昨日，液晶面板研究權(quán)威機(jī)構(gòu)群智咨詢(xún)(WitsView)研究總監(jiān)李亞琴對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，為扭轉(zhuǎn)面板價(jià)格持續(xù)下跌以及面板定價(jià)話(huà)語(yǔ)權(quán)偏弱的不利局面，面板巨頭一方面調(diào)低產(chǎn)能，另一方面也正在嘗試開(kāi)發(fā)面板新的尺寸切割。LGD準(zhǔn)備開(kāi)發(fā)36.5英寸面板，奇美電子則瞄準(zhǔn)39英寸面板，三星推出43英寸和48英寸面板。

    李亞琴指出，面板新的切割尺寸一方面可以讓電視終端廠(chǎng)家推出更多差異化產(chǎn)品，另一方面由于電視終端廠(chǎng)家不了解新尺寸面板的成本，毛利空間相比舊產(chǎn)品會(huì)更大。

    博弈定價(jià)權(quán)

    上述說(shuō)法已部分被市場(chǎng)證實(shí)，三星近期公布了一項(xiàng)面板市場(chǎng)策略“更大一寸”，在中國(guó)市場(chǎng)推出43英寸和48英寸液晶面板。三星電子方面表示，康佳、長(zhǎng)虹、海信、海爾等電視廠(chǎng)家已準(zhǔn)備在近期推出新尺寸電視。

    據(jù)悉，過(guò)往面板廠(chǎng)家推出的液晶面板尺寸主要是26英寸、32英寸、37英寸、40英寸、42英寸、46英寸和47英寸等。不過(guò)，面板廠(chǎng)家開(kāi)發(fā)新尺寸切割是否能扭轉(zhuǎn)面板定價(jià)權(quán)的不利局面，目前還很難定論。

    9月上旬，奇美電子和友達(dá)光電公布的8月收入環(huán)比7月均增長(zhǎng)2%左右，這一增長(zhǎng)是建立在中小尺寸面板出貨量在大幅增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，而大尺寸液晶面板出貨量仍在下滑。

    基于面板市場(chǎng)惡化，LGD和友達(dá)光電一再延遲8.5代面板項(xiàng)目的動(dòng)工時(shí)間。

    “現(xiàn)在中國(guó)平板電視市場(chǎng)增長(zhǎng)已基本暫停，歐美市場(chǎng)更是呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。”李亞琴表示，液晶面板市場(chǎng)供過(guò)于求的局面，導(dǎo)致面板定價(jià)權(quán)轉(zhuǎn)移至電視終端廠(chǎng)家，為此臺(tái)灣面板廠(chǎng)家大幅降低產(chǎn)能，目前產(chǎn)能利用率僅有65%左右。

    中怡康研究總監(jiān)彭煜指出，包括三星、LGD和友達(dá)光電等面板巨頭對(duì)外釋放減產(chǎn)或者放緩大陸面板項(xiàng)目進(jìn)程，其實(shí)是上游面板廠(chǎng)家與電視整機(jī)廠(chǎng)家在面板定價(jià)權(quán)上的一個(gè)博弈過(guò)程。上游面板廠(chǎng)家希望通過(guò)上述動(dòng)作向整機(jī)廠(chǎng)家傳遞，液晶面板供過(guò)于求的局面可能很快就會(huì)扭轉(zhuǎn)，現(xiàn)在面板的價(jià)格已達(dá)到低點(diǎn)，電視整機(jī)廠(chǎng)家應(yīng)該趕快進(jìn)貨，否則未來(lái)面板就很難有如此優(yōu)惠的價(jià)格。

    尋找穩(wěn)定出海口

    “但華星光電和京東方的8.5代線(xiàn)均已投產(chǎn)，而且第四季度將達(dá)到量產(chǎn)，這無(wú)疑大大削弱了以三星、LGD為代表的國(guó)際面板巨頭的話(huà)語(yǔ)權(quán)。”彭煜指出，未來(lái)面板巨頭競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)可能不再是誰(shuí)的產(chǎn)能更大，而是誰(shuí)擁有更穩(wěn)定和可靠的電視整機(jī)出海口。

    TCL集團(tuán)、海信電器和四川長(zhǎng)虹上半年財(cái)報(bào)也顯示，其電視產(chǎn)品毛利率分別為16.09%、21.62%和18.38%，同比分別增長(zhǎng)了1.77、5.38和3.52個(gè)百分點(diǎn)。根本原因就在于，面板價(jià)格的持續(xù)下滑，卻直接拉升了國(guó)內(nèi)電視整機(jī)廠(chǎng)家的毛利率水平。

    中電熊貓家電公司副總經(jīng)理周坤指出，由于歐美債務(wù)危機(jī)，導(dǎo)致三星電視在歐美市場(chǎng)的份額大幅下滑。同時(shí)，由于自身需求不足，導(dǎo)致三星液晶面板價(jià)格持續(xù)跳水，這將直接下拉全球液晶面板價(jià)格。為緩解面板廠(chǎng)家壓力，最上游的康寧也調(diào)低了玻璃基板的價(jià)格。

    周坤也表示，中電熊貓南京6.5代線(xiàn)主要的目標(biāo)客戶(hù)就是CEC旗下的冠捷科技和熊貓品牌，而產(chǎn)業(yè)鏈打通至少可以讓電視廠(chǎng)家節(jié)省3%~4%的成本。此外，京東方也在爭(zhēng)取冠捷科技北京工廠(chǎng)的訂單，以期鞏固自身的下游出海口。

    群智咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年海信、TCL、創(chuàng)維分別以3.9%、3.8%、3.5%的市場(chǎng)份額躋身全球LCD電視整機(jī)品牌前十強(qiáng)，而且海外銷(xiāo)售比例正快速增長(zhǎng)。今年前7個(gè)月，國(guó)內(nèi)6大電視品牌外銷(xiāo)比重已達(dá)24%，其中7月，外銷(xiāo)比重達(dá)27%。

    相反，面板巨頭客戶(hù)群卻極為分化，特別是友達(dá)光電和奇美電子，分別缺乏主力依存的整機(jī)品牌。“在面板市場(chǎng)供過(guò)于求的狀況下，大陸電視整機(jī)廠(chǎng)家市場(chǎng)份額增長(zhǎng)，自然會(huì)增強(qiáng)其面板定價(jià)話(huà)語(yǔ)權(quán)。若大陸面板廠(chǎng)產(chǎn)能陸續(xù)開(kāi)出，對(duì)友達(dá)和奇美將會(huì)是非常大的打擊。”李亞琴說(shuō)。

    業(yè)內(nèi)人士指出，現(xiàn)在高世代面板線(xiàn)越來(lái)越多，面板過(guò)剩局面可能會(huì)越發(fā)嚴(yán)重，面板工廠(chǎng)要想有一個(gè)穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)，就必須要與電視廠(chǎng)家形成垂直整合的產(chǎn)業(yè)鏈，為面板產(chǎn)能提供穩(wěn)定的“出海口”。