慧眼看：大尺寸液晶面板市場迷霧

    近年，說起全球的液晶面板行業，讓我想起了中國歌手那英在那首《霧里看花》唱的那樣：“霧里看花水中望月你能分辯這變幻莫測的世界，借我借我一雙慧眼吧，讓我把這紛擾看得清清楚楚明明白白真真切切”。

    重重迷霧的液晶面板行業，就需要借一雙慧眼。

    自從2010年5月開始到如今，大尺寸液晶面板市場價格迷霧重重，超記錄地連續下跌16個月，讓人猶如半空中丈二和尚，摸不到頭腦，也讓那些以準確預估液晶面板價格走勢而自居的研究機構和專家，屢屢失言，自打嘴巴，再次發布所謂的傳統旺季或者金九銀十的說辭時，便開始玩起了文字游戲，似似而非，模凌兩可。大尺寸液晶面板價格如泄閘的洪水，一落千丈，不但跌掉了業界人士的眼鏡，還摔得粉碎。

    在此情況下，謠言迭起，所謂“陰謀”的產業鏈互動降價論橫空出世，業內人士普遍認為，國際液晶面板價格連續下滑是源于韓國液晶面板企業對同行業的打壓，這是一場“陰謀”。作為大陸液晶面板廠商的京東方發言人張宇在公開場所認同了這一觀點，并透露這種打壓分為三個階段：第一個階段國內企業不擁有技術，韓國企業就提高面板的價格，雖然對國內面板企業傷害不大，但令下游企業成本倍增；第二階段，韓國企業會努力壓低面板價格，國內企業為爭奪市場不得不跟進，撐不住的就會遭遇洗牌；第三階段就是和國內企業貼身肉搏，這種肉搏目前體現在三星、LG近期先后在國內投建面板廠，并和國內企業進行捆綁。他認為目前正處在第二個階段向第三階段的轉型期。

    業界專家沈聞澗分析這種現象是一種自上而下的產業鏈互動降價效應引起的，并認為這種產業鏈互動效應還要存在相當長的一段時間。從某種角度來看，國產整機廠家一味跟隨上游屏的價格變動不斷降價，以期借此拉動市場的做法實在是太盲目且操之過急了。國內彩電企業總是很單純，似乎供應商降價就是在對你好，給你提供了有利空間。但事實上冷靜地想一想，液晶面板的持續性降價是否還隱含著上游生產廠家的特殊目的與野心？上游屏生產企業的思維邏輯其實是預備先通過自己降價，來縱容整機企業的跟隨降價，以取得市場份額的擴展，但當使用其面板的整機份額擴大到絕對地位時，它卻就很可能會把價格人為拉高，以提升自身利潤了。”

    姑且算是一場陰謀，但這種人為的打壓大尺寸液晶面板價格，會損人不利已啊，常言：傷敵一千，自損八百。且不說臺日及大陸的面板廠商的虧損，就單說陰謀的主使人韓系面板廠商的三星和LG也大虧特虧，三星第一季度面板業務虧損2億美元，LG 第一季度也虧損1500萬美元。三星和LG的大陸高世代液晶面板生產線項目擱淺和推遲，限產和減產以及對液晶面板部門洗牌、裁掉高管，撤銷合并研發部門等負面新聞不時見諸報端。

    如果不是人為的陰謀，是不是全球市場飽和造成的呢？我們先分析一下大尺寸液晶面板的庫存狀況，從去年5月份到年底，各大終端整機廠商就開始減少液晶面板的訂單，消化庫存，到今年第一季度，韓日臺液晶面板廠商限產，減少，產能降低措施相繼出臺，而液晶面板價格還是跌跌不休，難道是市場真的飽和了嗎？據WitsView預估，今年中國大陸液晶電視出貨成長15%，明年雖下滑，但仍達到10%到12%，明年全球整體液晶電視需求預估成長也僅約7%到10%。如此巨大的市場需求，怎么說是市場飽和了呢？

    那么是全球經濟狀況不明朗造成的嗎？據WitsView統計，今年全球液晶電視需求量2億零140萬臺，整體需求相較去年僅成長大約7%。但是一個中國大陸家電下鄉政策就可以造就液晶電視的海量需求，怎么這個會是誘因？

慧眼看：液晶面板壟斷“迷案”

    說起大尺寸液晶面板市場價格一路下滑，有人說歐美國家對國際面板巨頭廠商的打擊造成的，真是如此嗎？那我們來講講液晶面板行業的那些事，但液晶面板壟斷案件自身來講，也是“迷案”重重。

    說起液晶面板價格壟斷案，是源自于2006年，包括當時歐盟、美國、韓國以及日本等地的司法單位，分別接獲檢舉，指稱液晶面板供應商涉嫌進行價格壟斷。美國司法部展開調查后，于2008年11月宣布，包括LG Display、華映和夏普(Sharp)等面板廠對操縱面板價格案認罪，合計這些認罪的廠商將支付5.85億美元罰金，3家廠商的罰金依序為4億美元、6,500萬美元、1.2億美元，其中，LG Display高達4億美元的罰金，不但令人吒舌，同時也創下反托拉斯司法史上第二高的罰金紀錄。據指出，韓國三星最先轉為污點證人，獲得赦免。

    依據法律規定，因為聯合壟斷價格而受害的廠商，可采采取集體訴訟，亦可以個別要求賠償，由于先前已有多家面板廠俯首認罪，因此，終端大廠開始援引案例提出訴訟。先是在2009年下半，包括美國電信龍頭AT&T、全球最大手機制造商諾基亞(Nokia)，分別各在10月與11月時，向美國舊金山聯邦法院遞狀，控告面板廠商涉嫌聯手壟斷液晶面板價格。

    爾后，包括美國紐約州、伊利諾州、奧勒岡州、佛羅里達州、阿肯色州、密西根州、密蘇里州、西維吉尼亞州、威斯康辛州等美國數大州的首席檢察官，也紛紛在2010年下半，控告亞洲面板廠涉嫌壟斷價格。

    在臺系面板廠的動向方面，以華映認罪時間最早，奇美則于2009年12月期間，宣布與美國司法部達成協議，同意支付2.2億美元罰金，彩晶則在2010年6月30日宣布與美國司法部達成認罪協議，罰金達3,000萬美元。

    關于美國司法部這一案件，美國司法部迄今已對臺、日、韓等8家高科技面板廠及19名公司高層提出訴訟，截至目前為止，全球已有多名面板廠高層主管前往美國坐牢，而認罪企業及主管的罰金更是已經高達8.9億美元。值得一提的是，在全球面板廠一面倒的認罪聲浪中，唯有友達堅持“沒做錯事，為何要認罪”的想法，不向美國司法部妥協，選擇打官司一途。

    國際巨頭液晶面板廠商剛喘口氣，歐盟執委會的反壟斷調查接踵而至，去年底，歐盟委員會對韓國、臺灣五大面板廠開出了6.489億歐元（約8.58億美元）罰單，以處罰他們在2001年10月-2006年2月期間串謀操縱歐洲市場的電視、顯示器、筆記本液晶面板。其中奇美損失最大，被罰3億歐元，幾乎占據總罰金的一半；LG被罰2.15億歐元；友達1.168億歐元；中華映管900萬歐元；瀚宇彩晶810萬歐元。雖然三星也參與了這個卡塔爾企業聯合組織，但是由于其首先披露了該組織的活動信息而免遭罰金，歐盟只是對其發出了警告。

    歐盟委員會表示，這六家公司在深知違反歐盟法律的前提下還多次在臺灣賓館進行多方會談，設定液晶面板最低價和波動范圍，并在未來生產計劃、產能利用率、價格以及其它商業決定上交換信息。

    一波未平，一波又起，今年韓國公平交易委員會(KFTC)對七大液晶面板巨頭進行了反壟斷調查，其中臺灣四大液晶面板生產商奇美電子（CMI）、友達光電（AUO）、瀚宇彩晶和中華映管（CPT）均接到來自韓國公平貿易委員會的“審查報告”；就連韓國本土兩巨頭三星電子和LG下屬的LG Display，以及日本的夏普也接到了該報告。KFTC稱這些液晶面板生產商存在操縱價格等違法行為，具體罰款數額尚未決定。

    從美國，到歐盟，再到韓國的反壟斷案件看出，韓國的三星是最討巧的企業，從污點證人到最先披露壟斷活動信息，到本國的反壟斷調查，三星可以說最大的受益者，很多業內人士認為三星暗使陰謀，借刀殺人，打擊臺日液晶面板廠商對手。從市場來講，臺灣液晶面板廠商是最大的受害者，而三星卻是最大的受益者。接二連三的液晶面板壟斷案是否與大尺寸液晶面板連續16個月下滑有關呢？很多業內人士都在思考這個問題，但拿壟斷案最為受益的三星來說，今年第一季度的液晶面板部門也虧損2億美元，其他面板廠商更不用說了，這讓人百思不得其解。對行業來說依然是個謎。

慧眼看：失衡的液晶面板業發展規律

    對于液晶面板業發展規模，業內人士再熟悉不過了，就從該產業的轉移路線分析，也能找到一定的規律，有人說10年期市液晶行業的運行規律，現如今又到了規律線的谷底，而中國大陸學當年的韓國，逆勢大規模的投資，分別上馬了280億元的北京京東方8.5代線和245億的深圳華星光電8代線，但面對不斷下滑的大尺寸液晶面板市場，作為本土高世代液晶生產線的建設們，好像并不擔心，依然閑庭信步的走自己的路。

    無論是金九銀十，或者是傳統節日出貨等等，以前的行業常識，目前看來統統失效，大尺寸液晶面板價格依然故我的跌跌不休，有關研究機構曾悲觀地預測，價格下跌走勢會到明年的第一季度。于是，韓系液晶面板廠商三星和LG偃旗息鼓了，擱置了大陸的高世代液晶面板線的投資，而友達的昆山8代線也沒有了下文，近聞日本又在南京折騰液晶面板十代線，果真日本沒有認清當前形勢嗎？還是料定面板價格會回升，沒有人對此打包票。

    于是乎，業內人士開始呼吁液晶面板的整合期已經到來，剛剛開工建設，還在試產的大陸高世代液晶面板線已經成了明日黃花了，大陸市場不需要大尺寸液晶面板了，還是消費者進入了蟄伏期，需要一劑猛藥來刺激市場，如家電下鄉，拉動需求，抬升大尺寸液晶面板價格，讓失衡的液晶面板業步入正軌的發展規律，這些因素或許都有可能成為現實，而是看它的條件是否成熟。然而，有人提出了不同的見解，大陸的高世代液晶生產線將要進入量產期，以拉低大尺寸液晶面板價格，在這個檔口，卻價格大跌，是否是場陰謀，把中國民族的液晶面板企業扼殺在搖籃里？

    種種謎團還在繼續存在，并不時的發生，難道大尺寸液晶面板價格的狂泄，真的應該歸罪于液晶面板業發展規律的失衡嗎？

    無論“陰謀”論、壟斷案，還是發展規律失衡，想要弄明白個中因緣，只有靠時間的慧眼，來揭開迷霧重重的大尺寸液晶面板價格的面紗。