液晶面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展節(jié)奏似乎讓人看不懂

    一方面是液晶面板整體市場的產(chǎn)能過剩，導致整體市場無利可圖;另一方面是新的產(chǎn)能不斷加入，新產(chǎn)線建設不斷。了。

    7月，國際市場大尺寸液晶面板價格再度下降。數(shù)據(jù)顯示，二季度液晶面板過剩程度已經(jīng)達到36.4%，甚至超過了2009年液晶面板最低迷的時刻。

    8月，大尺寸液晶面板價格繼續(xù)下降4.4%。iSuppli公司研究報告顯示，部分低價面板價格已經(jīng)達到現(xiàn)金成本水平。

    與此同時，中國大陸液晶面板產(chǎn)業(yè)依然緊鑼密鼓地向前發(fā)展。

    8月，位于北京亦莊的京東方8.5代線建筑主體封頂，預計2011年9月即可實現(xiàn)量產(chǎn)。

    9月3日，位于合肥的京東方6代線產(chǎn)品點亮。10月18日開始，將以每月3萬片玻璃基板的產(chǎn)能開始量產(chǎn)，到2011年4月滿產(chǎn)時，產(chǎn)能可達每月9萬片玻璃基板。

    與此同時，TCL集團的液晶面板生產(chǎn)線建設計劃也在不斷向前推進，有望在2011年8月開始試生產(chǎn)，并于四季度實現(xiàn)量產(chǎn)。

    與此同時，三星、LG、夏普等海外液晶面板巨頭也不甘寂寞，紛紛向中國大陸拋出橄欖枝，希望在中國大陸興建生產(chǎn)線。在新線審批結果遲遲不見的情況下，三星甚至希望通過在中國大陸增設半導體廠的“買一送一”策略打動有關部門，并希望通過投資TCL 8.5代線來曲線進入中國大陸液晶面板市場。

    是什么讓液晶面板產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)如此怪象?

液晶面板供需不均衡引發(fā)囚徒困境

    供需不均衡引發(fā)囚徒困境

    “三國四地五虎爭，制勝焦點在中國大陸。”京東方總裁陳炎順用兩句話概括了目前液晶面板競爭的現(xiàn)狀。他指出，雖然全球市場液晶面板短期內供過于求，但在中國大陸，液晶面板卻一直處于供不應求的局面。

    “中國大陸首先是一個巨大的市場。現(xiàn)在，全球中小尺寸液晶面板的年需求約為24億片，顯示器面板需求超過2億片;液晶電視面板需求超過1億片。一方面，中國大陸市場幾乎達到了20%。另一方面，中國大陸又是全球最大的電子產(chǎn)品制造基地。全球約70%的手機和筆記本電腦在中國大陸制造，80%的顯示器在中國大陸制造，60%的電視機在中國大陸制造。然而，直到今年9月，中國大陸還完全沒有32英寸以上的液晶面板制造能力。中國大陸一年液晶電視內銷加上出口的量達到6000萬，需要花上百億美元采購液晶面板。”陳炎順介紹，“液晶面板是信息時代的糧食，是我國必須跨過的一道坎。電視機的成本75%來自液晶面板，液晶面板的自給能力決定了我國對電視機產(chǎn)業(yè)的控制能力。同時，國家工業(yè)化提升、軍工產(chǎn)業(yè)都需要自主的液晶面板生產(chǎn)能力。”

    這種供需的不均衡，讓中國大陸液晶面板產(chǎn)業(yè)處于一種奇怪的格局中。為了自身的利益，中國大陸必須擁有自己的液晶面板供應能力;當中國大陸擁有液晶面板供應能力之后，為了與具有地緣優(yōu)勢的中國大陸液晶面板企業(yè)競爭，海外廠商必須在中國大陸建廠;而產(chǎn)能的爆發(fā)，將帶來全球范圍的產(chǎn)能過剩，讓所有液晶面板廠商受損。液晶面板企業(yè)面臨的是典型的囚徒困境。

    “2013年，預計中國大陸需要4300萬張左右32英寸級別的液晶面板。8代線基板可以裁切18張32英寸液晶面板，這樣粗略計算，只要有3條月產(chǎn)能達到9萬片玻璃基板的8代線就可以滿足中國大陸2013年的液晶面板需求。”DisplaySearch的秋山尊謙在一份報告中指出：“如果中國大陸能夠獲得大規(guī)模投資許可的生產(chǎn)線有5處的話，那么供應量將遠遠超過內需。剩余部分必然轉為出口到其他國家，這將加速國外市場的競爭，由此產(chǎn)生的生產(chǎn)成本和銷售價格的急劇下滑將波及全球。各大液晶面板廠商的經(jīng)營判斷能力正在經(jīng)受考驗。”因此，他也提出：“為了躲避風險，政府必然會優(yōu)先扶植中國大陸面板廠商，對于來自國外的大規(guī)模新投資提案，必然會采取嚴格設置條件以抑制投資的措施。”今年年初，國家將高世代液晶面板的審批權收歸工業(yè)和信息化部和國家發(fā)改委，也說明了國家的態(tài)度。

    對此，京東方董事長王東升也有著清醒的認識：“產(chǎn)業(yè)要有節(jié)奏地來發(fā)展。同一時間上很多8代線，那就是沒有節(jié)奏。所以要通過政府審批，要引導大家理性地投資。”

    不過，即使沒有新增項目，按照目前的進度，2012年內，中國大陸目前在建的8.5代線的產(chǎn)能就能夠充分釋放，全球市場液晶面板依舊有可能出現(xiàn)供過于求的局面。同時有統(tǒng)計表明，2013年由于CRT已經(jīng)基本換代完畢，液晶電視的增長速度將開始放緩。因此，2013年將是決定眾多液晶面板企業(yè)命運的重要一年。

京東方要進入全球液晶面板領域的前5名

    狼虎之爭錙銖必較

    盡管意識到競爭的殘酷，京東方依然提出了非常有挑戰(zhàn)性的目標。“我們的目標是在十二五期間保5爭3，一定要進入全球液晶面板領域的前5名，并爭取沖到第3名。”王東升表示。

    目前，京東方的規(guī)模在全球排名第8。實際上，三星、LG、友達、奇美、夏普這“五虎”占據(jù)了大部分市場。京東方8.5代線量產(chǎn)之后，規(guī)模有望達到第6位，成為五虎之后的一匹獨狼。而要繼續(xù)前進，就勢必進一步擴大產(chǎn)能。

    然而，京東方已經(jīng)先后在6代線投資175億元、8.5代線投資280億元，大筆的投資尚未看到回報。相較排名，盈利是很多股東對作為上市公司的京東方的更迫切要求。可惜的是，由于起步較晚，京東方面臨著折舊帶來的經(jīng)營壓力。這也是中國大陸其他液晶面板企業(yè)同樣面臨的問題。

    讓我們粗略地估計一下：一條8代線投資總額約在200億~300億元。假設其中一半投資轉換成為固定資產(chǎn)，并以7年為限進行折舊，每年就需要折舊20多億元。以目前32英寸面板的價格計算，一條8代線年產(chǎn)值約在220億元左右，折舊約占到產(chǎn)值的10%。這意味著，折舊完畢的液晶面板企業(yè)面對尚在進行折舊的面板企業(yè)，從財務核算角度看，有10%的成本優(yōu)勢。而現(xiàn)在，液晶面板普遍的行業(yè)毛利率只是個位數(shù)。這意味著，這10%的成本優(yōu)勢就可以成為致命的武器。

    “根據(jù)情況不同，液晶面板廠商的折舊年限也不同。有些企業(yè)為了打壓我們，甚至憑借資金實力，采取3年折舊的方式。”京東方副總裁張宇談起這個話題就激動起來。他甚至將這個話題上升到不正當競爭的高度。

    不過，中國大陸的液晶面板廠商也有其先天的優(yōu)勢：5%左右的關稅。這就抵消掉了部分折舊的壓力。即使這樣，形勢依舊不容樂觀。這種情況下，即使1%的毛利率也非常重要。

    “市場好的時候，液晶面板毛利率大概在25%~30%之間;市場不好的時候，毛利率有可能降到負數(shù)。京東方今年上半年毛利率為7%。現(xiàn)在估計，三季度全球行業(yè)毛利率在正負5%之間。”王東升坦承，京東方在毛利率上較一線廠商還有差距。但他同時表示，6代線的投產(chǎn)將有效地改進京東方的毛利率水平。

    “從經(jīng)濟角度講，一條生產(chǎn)線生產(chǎn)4個品種是最合適的。但是，之前為了爭取客戶，京東方一條5代線上要生產(chǎn)17個品種的面板。”陳炎順向記者介紹，當6代線乃至8.5代線投產(chǎn)之后，加上已經(jīng)投產(chǎn)的4.5代線，京東方產(chǎn)品分布將更加合理，毛利率也會得到提升。這時候，京東方的投入期將基本結束，迎來回報期。

    “現(xiàn)在，公司內部正在做組織流程創(chuàng)新，通過集中化、專業(yè)化管理和更合理的產(chǎn)品分配來提升競爭力。我們的目標是在未來3年內，將毛利率提升至全球最高。”王東升做出了這樣的宣言。3年，再度成為考驗京東方的時限。

液晶面板時常也是航母時代的集群作戰(zhàn)

    航母時代的集群作戰(zhàn)

    較之成本和效率方面的錙銖必較，更可怕的是，在經(jīng)過多次經(jīng)濟波動后，液晶面板上下游結合開始越來越緊密，一艘艘同時擁有面板生產(chǎn)、整機制造能力的大型航母正在形成。2008年開始，受經(jīng)濟形勢影響，全球液晶面板企業(yè)普遍虧損，唯有同時擁有液晶面板、顯示器、液晶電視和手機產(chǎn)品線的三星一枝獨秀，印證了航母作戰(zhàn)的實力。2009年，群創(chuàng)光電收購了奇美電子，又一艘貫穿上下游的航母誕生。

    巨型航母的優(yōu)勢在于，當實現(xiàn)了上下游的全產(chǎn)業(yè)鏈聚合之后，上游的原材料供應和下游的出貨能力都得到了提升，抵抗經(jīng)濟波動的能力會大大提高。無論是供過于求還是供不應求的局面下，航母整體的抗風險能力都要強于單兵作戰(zhàn)的企業(yè)。

    “平時，三星規(guī)定自己的整機部門要在市場上購買面板，但到經(jīng)濟不景氣的時候，三星整機部門一定會優(yōu)先購買三星自己的面板。”陳炎順說。

    而在經(jīng)濟剛剛露出景氣苗頭的時候，玻璃基板供應不足限制了液晶面板企業(yè)的產(chǎn)能釋放，這時，擁有三星康寧的三星再度占據(jù)了市場先機。

    也許，這正是TCL孤注一擲進軍液晶面板產(chǎn)業(yè)的原因。慘烈的市場競爭之下，整機的利潤不斷攤薄，為了取得競爭的優(yōu)勢，建造航母勢在必行。

    但是，在液晶面板制造中，很多關鍵環(huán)節(jié)的原料生產(chǎn)能力，中國大陸的企業(yè)還不具備。這種關鍵環(huán)節(jié)如果依然缺失，中國大陸液晶面板企業(yè)即使上了規(guī)模也是似強實弱。

    對此，京東方也在尋找應對之法。記者了解到，液晶面板最主要的原料——玻璃基板的全球最大供應商康寧即將在亦莊京東方8.5代線旁建立自己在中國大陸首個玻璃基板熔爐。這也是京東方的作戰(zhàn)方式：用集群應對航母。

    “從整體發(fā)展來看，京東方希望建成一個以8.5代線為核心的產(chǎn)業(yè)園區(qū)。當康寧的熔爐就矗立在8.5代線旁邊時，我們玻璃基板的供應得到了保證。同時，與8.5代線隔一條馬路就是全球最大的顯示器制造廠商冠捷的一個產(chǎn)能達到800萬臺的制造基地。京東方自己也建設了一個600萬臺產(chǎn)能的顯示器和電視機制造基地，這個基地與面板生產(chǎn)線直接用連廊相連。”陳炎順介紹，京東方同一園區(qū)內引進了25家配套廠商，同一園區(qū)內幾乎能夠做到“石英砂運進去，整機出來”的全過程。

    “京東方正在努力將產(chǎn)業(yè)鏈上下游整合起來。這部分的投資不像面板生產(chǎn)線那么大，但由此帶來的設計一體化能夠提高我們的競爭力。我們也在考慮，是否要經(jīng)營自己的品牌。”陳炎順如是說。

王東升：面板和半導體是突破工業(yè)化中期瓶頸的關鍵

    “在CRT時代，中國生產(chǎn)的電視機曾經(jīng)占據(jù)了全球市場很大的份額。但當平板顯示技術問世之后，很多跟CRT相關的企業(yè)就無法生存了。”曾帶領京東方的前身——北京電子管廠扭虧為盈的京東方董事長王東升對產(chǎn)業(yè)有著自己的理解，“原因就是我們中國工業(yè)的發(fā)展都是從前端開始，按照貿、工、技這樣的發(fā)展思路走過來的。這樣一來，我們短期內可以發(fā)展得很快，但是當有新技術問世時，我們瞬間又處于落后。這種惡性循環(huán)就是工業(yè)化中期瓶頸。”

    京東方毅然投身液晶面板產(chǎn)業(yè)，也是基于王東升對產(chǎn)業(yè)的理解：“如何把中國制造變成中國創(chuàng)造，關鍵是要突破工業(yè)化中期瓶頸。而突破工業(yè)化中期瓶頸需要掌握最基礎的技術。第一個核心是半導體，第二個就是液晶面板。這兩項產(chǎn)品是IT產(chǎn)業(yè)的基石，也是突破工業(yè)化中期瓶頸的基石。”

    記者手記

    占領下一戰(zhàn)場制高點更為重要

    連續(xù)3年的生產(chǎn)線建設、超過500億元的巨額投入，京東方在帶來一個個話題的同時，也面對著來自各個方面的質疑。巨額投入是否值得，未來能否獲得與投入相當?shù)幕貓螅�這對一家一直游走在虧損邊緣上市公司來說，是一個難以回答的問題。

    液晶面板是否值得如此重視?未來，中國大陸在液晶面板上的巨額投入是否會被證明是一個失敗?股東關心的是回報，民眾關心的是所繳的稅金是否被用在刀刃上，京東方則必須要面對股東和民眾的質疑。

    質疑中，最關鍵的問題是，液晶面板產(chǎn)業(yè)能否真正引領中國大陸在全球信息化產(chǎn)業(yè)中的進一步發(fā)展。我們看到，在IT產(chǎn)業(yè)，一方面新興的顯示技術已經(jīng)開始冒頭，另一方面，新興能源技術開始成為焦點。幸運的是，OLED、電子紙等新一代顯示技術和薄膜太陽能電池這些新興產(chǎn)業(yè)與液晶面板的技術重合度很高。占據(jù)液晶面板生產(chǎn)線投資65%的TFT電路蝕刻同樣被應用在OLED、電子紙和薄膜太陽能電池的制造過程中。這種高技術重合度決定，液晶面板產(chǎn)業(yè)或許不會像之前的顯像管產(chǎn)業(yè)一樣成為甩之不去的包袱。但是，何時應當向前發(fā)展，何時應該及時轉型，是應當早做考慮的問題。在中國臺灣，友達已經(jīng)積極地向薄膜太陽能電池等更多領域進軍;在日本、韓國，下一代顯示技術的研發(fā)如火如荼。而依然為了利潤掙扎的中國大陸液晶面板企業(yè)能否及時走向下一個制高點呢?

    君子有所必為。但現(xiàn)今社會，理想必須與現(xiàn)實結合。祝京東方們一路走好。