近日，凌云光技術(shù)股份有限公司（證券代碼：688400，證券簡稱：凌云光）以 “現(xiàn)場 + 通訊” 結(jié)合的形式在公司會議室舉辦投資者關(guān)系活動，接待了長城基金、華創(chuàng)證券、浦銀安盛、招商證券、華夏基金、中國太平洋保險等數(shù)十家知名基金公司、證券公司及保險機構(gòu)。公司董事會秘書兼財務(wù)負責人顧寶興、證券事務(wù)代表渠艷爽、投關(guān)經(jīng)理卜彥云出席活動，就公司 AI 技術(shù)應(yīng)用、光通信業(yè)務(wù)進展、參股企業(yè)核心產(chǎn)品及人形機器人訓練數(shù)據(jù)趨勢等核心議題與投資者深入交流。

    AI 深度融入全產(chǎn)品線 多領(lǐng)域國產(chǎn)替代加速

    作為長期聚焦研發(fā)的技術(shù)型企業(yè)，凌云光多年保持高研發(fā)投入，并將 AI 作為核心發(fā)展方向。目前，公司 AI 能力已廣泛滲透至智能器件、視覺系統(tǒng)、智能裝備、智能工廠四大業(yè)務(wù)板塊，在消費電子、印刷、新能源等行業(yè)形成規(guī)模化應(yīng)用成果。

    在智能器件領(lǐng)域，公司將 AI 算法與相機硬件深度融合，研發(fā)出集成圖像抓取、成像、分析功能的高集成型智能相機。該產(chǎn)品具備即插即用、分布式多節(jié)點適配優(yōu)勢，對應(yīng)用人員及環(huán)境包容性強，擴展性突出，已在印刷智能檢測設(shè)備中實現(xiàn)落地應(yīng)用。

    視覺系統(tǒng)方面，凌云光突破復(fù)雜場景識別難題，將檢測精度提升至 99% 以上，同時攻克傳統(tǒng)像素可變碼、透明 3D 膠檢等行業(yè) “深水區(qū)” 技術(shù)瓶頸，顯著加快多領(lǐng)域國產(chǎn)替代進程。

    智能裝備板塊受益于 AI 能力升級，檢測效率大幅提升。針對消費電子、新型顯示、新能源等領(lǐng)域需求，公司推出集成數(shù)十道檢測工序的高緊湊型檢測設(shè)備，有效助力客戶提升產(chǎn)品良率。

    在智能工廠建設(shè)上，公司將 AI 算法與大數(shù)據(jù)分析技術(shù)融合，并深度嵌入工廠決策管理流程，通過技術(shù)賦能增強客戶生產(chǎn)效率與產(chǎn)品質(zhì)量，為無人工廠、極限制造的發(fā)展提供關(guān)鍵支撐。

    光通信業(yè)務(wù)占比約 25% 瞄準智算中心布局下一代方案

    活動中，公司披露當前光通信業(yè)務(wù)收入占比約 25%，單季度業(yè)績受行業(yè)周期影響存在正常波動，具體數(shù)據(jù)以公司定期報告為準。

    面對智算中心興起背景下，大模型、算力需求激增對通信互聯(lián)、集成封裝、先進光纖處理技術(shù)提出的更高要求，凌云光已針對性布局下一代解決方案。公司通過代理引進全球先進產(chǎn)品，形成涵蓋 OCS 全光交換、PWB 光子引線鍵合、空芯 / 多芯光纖測試與溶解等在內(nèi)的多產(chǎn)品矩陣，以技術(shù)響應(yīng)行業(yè)核心需求。

    參股奇點光子 布局 GPU 芯片光互聯(lián)關(guān)鍵技術(shù)

    關(guān)于入股企業(yè) PhotonicXAI（奇點光子）的業(yè)務(wù)進展，凌云光介紹，奇點光子核心聚焦 AI 計算 GPU 芯片間互聯(lián)的光 IO 芯粒研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化，其目標產(chǎn)品為芯片間光電芯片及芯粒，主要應(yīng)用于兩大場景：一是 GPU-GPU 間互聯(lián)的 scale-up 網(wǎng)絡(luò)，二是 GPU 與 xPU（如 CPU、DPU 等）之間的 PCIe/CXL 網(wǎng)絡(luò)。

    該技術(shù)通過全光互聯(lián)替代傳統(tǒng)智算中心的銅纜互聯(lián)方式，可有效解決高算力場景下芯片間通信的帶寬、時延及功耗問題，為 AI 計算超節(jié)點規(guī)模擴大與計算力提升提供關(guān)鍵支持。

    人形機器人訓練數(shù)據(jù)將迎爆發(fā) 垂直場景成核心方向

    針對人形機器人訓練數(shù)據(jù)的未來趨勢，凌云光指出，當前市場對數(shù)據(jù)采集訓練模式認可度較高，但已采集數(shù)據(jù)仍處于初級階段，多以行走、奔跑等人類通用動作及部分場景動作為主，難以滿足復(fù)雜場景應(yīng)用需求。

    公司判斷，未來垂直細分場景的應(yīng)用數(shù)據(jù)將成為推動人形機器人產(chǎn)業(yè)深化發(fā)展的核心驅(qū)動力，這類數(shù)據(jù)將覆蓋各行各業(yè)特定需求，支撐人形機器人在細分領(lǐng)域的落地應(yīng)用，并有望實現(xiàn)數(shù)據(jù)量級的爆發(fā)式增長。值得關(guān)注的是，凌云光旗下 FZMotion 光學運動捕捉系統(tǒng)憑借高精度、強互動性及連續(xù)性采集優(yōu)勢，可更好適配細分市場數(shù)據(jù)采集需求，為垂直場景應(yīng)用提供適配性數(shù)據(jù)支持。

    此次投資者關(guān)系活動充分展現(xiàn)了凌云光在 AI 融合應(yīng)用、光通信技術(shù)迭代、核心產(chǎn)業(yè)鏈投資及新興賽道前瞻布局上的綜合實力。未來，隨著公司在多領(lǐng)域技術(shù)成果的持續(xù)轉(zhuǎn)化，其在高端制造、智算互聯(lián)等領(lǐng)域的市場競爭力有望進一步提升。