商務部、財政部與工信部日前聯合下發通知，今年11月底山東、四川、河南、青島三省一市家電下鄉政策將如期結束。在歐美債務危機引發全球家電需求大幅萎縮以及美元流動性過剩加劇全球通脹的背景下，家電下鄉政策紅利的取消以及原材料價格的持續上漲將為全球家電產業發展注入了諸多不確定因素。

    可以預見的是，在失去了中國市場的政策性紅利后，全球家電市場或將陷入短期需求驟減區間，全球家電總供應與總需求的深層次矛盾將集中顯現，這將推動全球家電市場特別是中國市場的競爭回歸原始狀態，產業資源分配的不均衡將增大市場價格戰的預期。與此同時，中國市場需求相對減弱帶來的原器件需求降低將使市場腹地狹小以及本國貨幣價格持續波動的日韓電子業陷入新的發展困境，這或將加速其向中國大陸轉移的步伐。

    從本質上說，家電下鄉政策是在全球金融危機背景下國家運用行政力量維持家電業基本盤面的一個得力舉措，其產業初衷是這樣的：在全球金融危機導致歐美家電市場需求放緩的情況下，家電下鄉政策通過行政性補貼以價格優勢刺激農村市場需求，從而應對經濟動蕩引發的需求恐慌，以政策性內需彌補環境型外需，實現中國家電業總供給與總需求的相對平穩，維穩產業發展。從實際效果看，這一政策不僅對維持國內家電企業穩健發展影響重大，對為中國家電業供應原材料、元器件的日韓及中國臺灣地區電子業也起到了關鍵性作用。毫不夸張地講，在全球金融危機引發全球家電需求變動的情況下，中國的家電下鄉等內需刺激政策成為穩定全球電子業發展的最大動力。

    自金融危機以來，歐美發達國家市場需求相對低迷，而中國市場則在內需刺激政策的帶動下實現了平穩發展，于是這個產業便形成了這樣的發展生態：在內需市場支撐下，中國家電制造業總產能得到有效釋放，大規模制造的生產模式也增強了中國家電企業抵御全球通脹的能力。中國家電市場的大制造與大市場成為平衡全球家電產品價格的基本盤，正是在此支撐下，全球大宗商品價格上漲才未直接大規模傳導至終端產品。

    然而，隨著家電下鄉等內需刺激政策將相繼結束，全球產業基本面很可能出現微妙變化，這將對全球家電業發展產生深遠影響。具體來講，這種影響將體現在兩個方面：

    一是全球產業重啟洗牌模式，部分二、三線品牌乃至歐美品牌都將被邊緣化甚至消亡。伴隨刺激政策取消而來的是市場需求相對減弱，這將進一步加快全球產業資源集聚以創造并滿足用戶需求的步伐。顯然，具有規模優勢且能夠快速響應用戶需求的企業將成為產業資源集結的中心，全球產業或將以此為中心形成即需即供的發展模式。與此同時，部分二、三線品牌在失去三、四級市場腹地后將面臨產業資源集體出逃尷尬，而部分外資品牌則在產業規模以及發展模式等多重因素的影響下，市場衰退步伐進一步加快。

    二是行業性價格戰或再現市場。刺激政策取消后，平衡家電業總供應與總需求的關鍵籌碼消失了，供需平衡局面將被打破。在全球通脹帶來的成本上漲情況下，巨大產能以及部分行業超歷史規模的庫存將大幅提升企業的運營壓力，為釋放流動性而發起價格戰將成為部分企業無奈的選擇。

    不可否認的是，家電下鄉等內需刺激政策取消對全球家電業的影響將是巨大的。經濟形勢動蕩引發全球性需求衰退在影響整機產品銷售的同時，自然對整機配套企業也產生了結構性沖擊。具體來講，日韓以及中國臺灣地區的配套產能很可能因全球終端需求下降而陷入過剩危局，特別是日本，在本國貨幣價格持續走高的背景下，其本國電子企業已大部分虧損，而歐美債務危機帶來的全球經濟二次探底預期很可能加劇這一危機。由此看來，為了尋求新的穩定支撐腹地，日韓包括中國臺灣地區向中國大陸轉移產能及配套的步伐有可能加快。

    對中國家電業來講，要實現可持續發展仍需在兩個緯度進行戰略突破：一方面要轉變運營模式，構建能夠及時響應用戶需求的運營體系，從等需求向創需求轉變；另一方面，強化技術和產品創新能力，以創新產品創造并滿足用戶需求。只有這樣，中國家電業才會在動蕩的經濟環境下實現穩健發展。