國內的LED產業同時存在機會和挑戰。機會方面：1)傳統和新興市場具有巨大商機，2)建筑產業對照明產業的帶動是比較厲害的，3)而節能減排和可持續發展方面為LED產業提供了一個很好的機會，4)最后政策大力推動行業增長，去年在半導體示范工程的招標所代表的行業意義是巨大的;挑戰方面：1)發達國家已經紛紛出臺示范應用的推廣政策，2)發達國家已發布白熾燈等高能耗傳統照明燈具的禁、限令，中國也需要快點跟上，3)另外政府層面擔心對產業的推進過快會影響傳統照明產業的就業情況，但轉型需要按照市場規則來進行，政策只能起到推動左右，4)而國際巨頭強勢進入要求我們加快下游應用整合，5)標準專利已經成為國際競爭焦點，6)產業資源分布不聚集，中國是地方經濟，要限制各地方的發展比較困難;上游產品現狀偏于中低端，在人才方面存在劣勢，7)產業支撐與協同不夠。技術支撐不夠、發展環境不完善。投資水平比較低，產品同質化比較嚴重，標準和認證等市場檢測機制的完善。

    4、2011年將是LED通用照明市場的元年

    新裝市場前景廣闊，新裝市場中使用LED具有更高的經濟價值和環保效益(30000小時意味著10年每天8小時).2010-2015年預測，2010年光效達到60lm/w，2015年達到100lm/W，價格2010年在70元人民幣，到2015年可以降到10元以下的水平。預計2013年是成本下降的拐點，也就是說這個時點是LED大規模推廣的拐點。

    未來LED照明市場將由技術與價格雙輪驅動下的快速發展。聯盟預計，2011年LED通用照明市場的元年，在2011-2012年啟動，LED照明將從商業、工業、辦公以及公共區域照明逐步向家居照明推進。

    投資策略：

    1)瞄準潛力企業：系統集成能力較強，同時具有垂直整合能力的企業;在某些細分領域有特色的企業;具有品牌渠道優勢的企業;具有特色商業模式EMC。

    2)重點領域：按照先公共照明、再商用照明、再家用照明的路徑進行有序布局。

    3)投資時點：追隨淘汰白熾燈路線圖，十城萬盞以及惠民工程等國家政策出臺(2011年下半年可能出臺)，抓住LED照明啟動的良機。

    5、LED大功率封裝趨向于綜合指標的比較

    隨著LED器件的發展趨勢不再是比拼某個單獨的參數性能，而是趨向于考量光效、顯色指數、壽命、成本等綜合指標。LED大功率封裝的技術方向是高電流密度、高耐熱溫度、高顯色指數、高密度集成和高發光效率。

    未來大芯片多芯片封裝、小芯片高密度多芯片模塊封裝將是趨勢。

    6、MOCVD大量釋放將加劇產業整合

    目前國內上游生產外延片MOCVD的投資熱度很高，2011年國內能到貨安裝的設備應該在500臺左右，預計今年2-3季度，產能將會陸續釋放，可能對國內中低端芯片市場造成一定的影響，預計白光芯片價格整體將下降20~30%左右。