引言

    Pancake取代菲涅爾成VR光學模組主流方案

    AR光學模組預計在2027年隨終端市場爆發而增長，波導是長期方案

    空間追蹤定位和彩色透視功能催生XR攝像頭需求增長，預計2024年全球XR攝像頭芯片市場規模將達到5000萬顆，同比增長39%

    AI智能眼鏡熱度空前，面部識別和拍攝應用帶動攝像頭需求增長

    Pancake取代菲涅爾成VR光學模組主流方案

    2024年VR行業仍然處于不溫不火的局面，盡管蘋果（Apple） Vision Pro的發布帶起了一波熱潮，但從終端市場表現來看，受全球經濟下行影響以及當前的VR產品仍然缺乏創新性內容和生態，市場需求的增長也因此缺乏穩定的應用來刺激。根據群智咨詢（Sigmaintell）數據，2024年全球VR光學模組出貨量僅940萬臺，同比下滑19%，展望2025年后隨著Meta Quest 3S等更多性價比產品的推出，VR終端市場有望呈現回暖趨勢，預計VR光學模組市場需求也會逐漸恢復。

    從產品結構來看，自2023年開始搭載Pancake光學模組的VR頭顯集中上市，市場份額首次超過30%，預計未來隨著Pancake模組成本的持續下探，越來越多的VR終端在光學方案的取舍上會偏向采用效果更佳的Pancake方案來取代菲涅爾透鏡，預計2026年后將迎來一波增長高峰。從供應鏈來看，玉晶光（GESO）、歌爾光學（Goertek）、舜宇光學（Sunny）等作為蘋果、Meta、小鳥看看（Pico）、索尼（Sony）等頭部VR終端品牌的主要光學方案供應商，不論是在傳統的菲涅爾透鏡還是近年興起的Pancake市場，預計2024年市場份額合計占據80%以上，此外歐菲光（Ofilm）、聯合光電（Union）等廠商也在發力追趕。

AR光學模組預計在2027年隨終端市場爆發而增長，波導是長期方案

    盡管目前市場規模較小，但與VR領域不同，AR眼鏡作為智能眼鏡的理論最終形態，未來有非常大的增長空間，因此也預計將帶動AR光學模組的市場需求增長。根據群智咨詢（Sigmaintell）預測，AR光學模組市場將在2027年隨著應用場景的增加和技術成本的進一步優化迎來高速增長，預計將達到1250萬片的出貨規模。AR產品采用的光學方案短期內以自由曲面棱鏡和Birdbath為主，其工藝較為成熟，但從產品效果來看難有突破；中長期來看光波導技術將會是行業趨勢，光波導方案的產品顯示效果及便攜性均優于其他方案，目前市場滲透率主要受限于價格、設計開發難度、生產工藝等因素。

    從廠商份額來看，Xreal在AR眼鏡市場的份額最高，其自研Birdbath方案市場份額領先其他廠商，而光波導方面目前不同品牌AR眼鏡采用的方案均各不相同，從幾何波導到表面浮雕光柵波導再到體全息波導，甚至混合波導方案，因此不同廠商的市場份額較為分散，目前TOP5廠商主要是莫界（Meta-Bounds）、瓏璟光電（Lochn）、靈犀微光（Lingxi）、理湃光晶（Raypai）、DigiLens等。

    空間追蹤定位和彩色透視功能催生XR攝像頭需求增長，預計2024年全球XR攝像頭芯片市場規模將達到5000萬顆，同比增長39%

    近年來，空間定位和彩色透視功能在XR中的應用帶動攝像頭CIS市場規模迎來新的機遇。根據群智咨詢（Sigmaintell）統計及預測，預計2024年全球XR圖像傳感器出貨量達到5000萬顆，同比增長39%，而預計2026年全球XR圖像傳感器出貨量將超過1億顆，到2029年有望超過2.5億顆。在蘋果MR類產品的引領下，TOF和眼動追蹤、面部追蹤等功能在XR應用領域的需求正不斷增長，預計其他廠商在各自的旗艦產品當中也將會爭先跟進這一系列影像配置。從分辨率來看，空間定位CIS的規格相對穩定以VGA為主，而2M以上像素的RGB規格CIS產品增長最快，其中主流產品以5M、8M、16M等分辨率為主，此外蘋果定制的1.8M追蹤攝像頭也有望逐漸被其他廠商跟進使用，其市場份額有望迎來增長。

AI智能眼鏡熱度空前，面部識別和拍攝應用帶動攝像頭需求增長

    盡管目前AR眼鏡市場仍處于不溫不火的局面，非常需要一個應用爆點來開啟市場，但AI智能眼鏡產品憑借著更高的性價比和受眾在2024年掀起了一波熱潮，不少頭部XR廠商都紛紛開始跟進布局AI眼鏡作為AR眼鏡的中期過渡產品。而‌視頻拍攝作為‌AI眼鏡的基本功能之一，攝像頭的重要性不言而喻，用戶通過拍攝視頻和照片，使得AI眼鏡在記錄日常生活、工作場景或進行遠程會議時都具備價值。其次，攝像頭提供的‌面部識別應用也‌是AI眼鏡的另一個重要功能，過攝像頭捕捉人臉圖像，AI眼鏡可以利用反向面部識別技術，將人臉圖像與互聯網公開圖像進行匹配，‌該功能在公共安全、身份驗證等領域也有著潛在應用。此外，‌情緒感知‌作為某些高端AI眼鏡的特色功能，通過光學傳感器實時監測用戶的面部表情、飲食習慣和身體活動，能夠監測用戶的情緒狀態和健康狀況，這種功能在健康管理、心理健康監測等方面具有廣闊的應用前景‌。

    總體來說，AI眼鏡搭載的攝像頭不僅提供了基本的視頻拍攝功能，還通過面部識別和情緒感知等技術，進一步拓展了其應用場景和用戶體驗。因此，AI智能眼鏡的空前熱度以及廣泛需求將持續帶動攝像頭市場需求增長，在AR眼鏡產品應用普及前這將是相關攝像頭和傳感器廠商可以重點發力的領域。