4月25日三安光電發布2021年年度業績報告。報告期內，公司實現銷售收入125.72億元，同比增長48.71%；歸屬于母公司股東的凈利潤為13.13億元，同比增長29.20%。截止報告期末，公司資產總額為475.22億元，同比增長21.93%。

近三年主要會計數據和財務指標

2021 年分季度主要財務數據

    2021 年受新冠肺炎疫情反復、極端天氣、大宗商品價格上漲等因素的影響，整體經濟復蘇進程有所放緩。同時，大國博弈全面加劇和逆全球化浪潮等多重因素導致供應鏈日趨脆弱，半導體行業缺芯、少關鍵設備的情況較為嚴重，供應鏈的瓶頸也給經濟復蘇帶來挑戰。面對接踵而至的競爭、沖擊和挑戰，公司全體員工勠力同心、銳意進取，在逆境下團結一致，在變化中搶抓機遇，深入踐行“敢為人先、拼搏奉獻”的精神，依托公司的平臺、技術和規模優勢，在行業中發揮獨特而重要的作用，推動化合物半導體產業創新發展。報告期內，公司圍繞戰略規劃發展核心主業，實現了銷售收入的歷史性突破，創歷史新高，全年實現銷售收入 125.72 億元。

    （一）LED 業務

    傳統 LED 業務經過前幾年的價格下降，2021 年引來拐點，上半年整體需求強勁，產品毛利率水平得到一定程度提升，下半年市場逐漸平淡。傳統 LED 領域產品市場占有率將會進一步提升，每年會有一定量的增長，盈利能力將會逐漸提高。細分領域紅外/紫外、車用產品、植物照明、mini/microLED 等市場滲透率正在進一步提升，特別是在 mini LED，不論是應用廠商的推廣意愿，還是終端客戶接受度，背光在中大尺寸產品上的解決方案最受青睞，最終背光產品以 65、75、85 吋電視、PAD、筆記本電腦、電競顯示、臺式顯示、VA、車載顯示等為主導應用。報告期內，公司細分領域產品收入金額同比去年增長 175.47%，其中 mini/micro LED 銷售額同比去年增長 246.61%，但整體細分領

    域營收規模不算大，占營收比例也較小。

    公司在 Mini LED 市場拓展已取得初步成效，已與 S004、A006 等國際大客戶進入深度合作，部分產品已推向市場，國內客戶 TCL、H002、華星等客戶的電視、筆記本 Mini LED 背光解決方案均將進入小批量產，其他客戶的產品解決方案也在緊密接洽。公司全資子公司泉州三安以垂直結構和倒裝制成產品為主，湖北三安主要從事 mini/micro LED 業務。根據公司已獲得意向訂單和現有客戶實際需求，兩主體新擴產能正在逐步釋放，相信隨著公司高端產品占比的逐步提高，未來營業收入規模將會持續提高，盈利能力也將會持續改善。

    （二）集成電路業務

    報告期內，三安集成業務取得重大突破，實現銷售收入 22.31 億元，同比增長 129.15%，營收邁上新臺階；同時，各大業務領域擴產建制均達成年度目標，湖南三安碳化硅產線，泉州三安濾波器產線均已通線，進入試量產，集成電路業務總在職員工規模已近 5,000 人。

    報告期內，公司集成電路產品性能行業領先，已樹立起良好的企業形象和行業口碑，客戶信賴度大幅提升。公司在碳化硅、射頻等集成電路領域的重點布局價值逐步展現，公司的碳化硅下游市場已取得多點突破，在服務器電源、通信電源、光伏逆變器、充電樁、車載充電機等細分應用市場標桿客戶實現穩定供貨。未來隨著泉州三安砷化鎵、濾波器以及先進封裝產線、湖南碳化硅全產業鏈產線的相繼投產，產能逐步釋放，產品交付能力大幅提升，公司營收規模將持續擴大。

    1、射頻。公司的砷化鎵射頻出貨產品全面覆蓋 2G-5G 手機 PA、WIFI 等應用領域，客戶累計近100 家，客戶地區涵蓋國內外，公司代工產品（PA 功放、LNA 低噪放等）已進入國內一線品牌供應鏈，性能及可靠性已獲業界廣泛認可，應用于手機終端客戶包含三星、榮耀、傳音、VIVO、MOTO 及通訊模塊大廠移遠、廣和通。公司目前擁有兩座砷化鎵工廠，訂單穩定交付能力增強，為進一步加速客戶產品迭代，保證客戶未來供應鏈安全穩定具有重要意義。在現有工藝基礎上，公司不斷推出新工藝滿足客戶更高端的設計需求，產品技術工藝不斷成熟，客戶粘性進一步加強，三安集成電路將繼續穩固國內射頻代工龍頭的地位。

    2、濾波器。公司濾波器業務以襯底材料為基礎，以市場需求為導向，為客戶提供穩定的工藝制程制造能力和強大的供應保障。公司濾波器產品開發性能優越，推出可量產的小尺寸 Band 1+Band3 四工器，該產品性能已達行業前沿水平，成為國內首個能夠提供 Phase VNR 架構所需的全套四工器和雙工器產品的企業。公司的濾波器 SAW 和 TC-SAW 產品已開拓客戶 41 家，其中 17 家為國內手機和通信模塊主要客戶，已成功進入國內手機 ODM 企業及國內外智能手機的供應鏈；在物聯網 LTECat1 數據模塊市場，公司雙工器市場份額占比逐步提高，主要客戶為廣和通、芯訊通、美格、合宙等。預計 2022 年濾波器隨著產能的釋放，銷售收入將會大幅提升。

    3、光技術。業務涵蓋全波長、全速率光發射激光器與光接收探測器。公司激光器及探測器芯片已經成功進入接入網 PON、5G 前傳、數據中心、消費類 AOC 等市場領域；在百兆及千兆接入網 PON市場，公司芯片直接供貨國內眾多光器件封裝廠，間接供貨業內頭部企業及 BOX 廠商；在數據中心應用市場，已成為多家數通光模塊客戶核心芯片供應商，間接供貨部分頭部數字中心；在 5G 無線應用領域，25G 探測器芯片已間接供貨海外系統設備商，25G 全系列 DFB 也已逐漸成熟并在國內多家光模塊廠商送樣測試。在消費類 AOC 領域，公司產品已經成功進入國內國際各大主力線纜客戶，間接進入亞洲以及北美的知名消費電子類巨頭的供應鏈，實現小批量供貨；光感測以及功率應用作為光技術新的戰略增長點，也已經間接獲得知名廠商的平板電腦、物流小車、智能汽車的采用。公司也在充分發揮平臺優勢，積極研發硅光技術，備于助推更高速光通信應用市場需求。消費類芯片已經進入頭部手機供應鏈、汽車激光雷達、掃地機器人等市場領域。

    4、電力電子。產品主要為高功率密度碳化硅二極管、MOSFET 及硅基氮化鎵產品。碳化硅二極管在 2021 年新開拓送樣客戶超過 500 家，出貨客戶超過 200 家，超過 60 種產品已進入量產階段，在 PFC 電源標桿客戶維諦、比特、長城等；光伏逆變器陽光電源、古瑞瓦特、固德威、科士達等國內前 20 大客戶均已進入；在車載充電機威邁斯、弗迪動力（比亞迪）等客戶；在家電領域格力、長虹等；在充電樁及 UPS 英飛源、科華、英威騰、嘉盛等，各細分應用市場標桿客戶實現穩定供貨，借助在歐美日韓等國家和地區的技術和銷售布局，已與國際標桿客戶實現戰略合作，海外市場有所突破。在硅基氮化鎵產品方面，完成約 60 家客戶工程送樣及系統驗證，24 家進入量產階段，產品性能優越。碳化硅 MOSFET 工業級產品已送樣客戶驗證，車規級產品正配合多家車企做流片設計及測試；碳化硅 MOSFET 車規級與新能源汽車重點客戶的合作已經取得重大突破，新能源汽車市場是電力電子產品線的核心應用市場與重要的成長動力。

    未來 2-3 年的時間是公司發展至關重要的時期，公司將聚焦集成電路業務的快速拓展以及 LED高端產品結構占比的持續提升，為此公司已做好各項準備工作，客戶前期拓展已逐步完善，規劃產能布局已在實施，組織架構調整、技術更新、內控權限設置等方面已落實就位。根據公司項目新建產能規劃，LED 業務細分領域的新增產能主要在泉州三安和湖北三安，隨著產能的不斷釋放， LED細分領域的高端產品結構占比將大幅提高；集成電路新建項目規劃產能主要在三安集成、泉州三安、湖南三安，砷化鎵射頻產能將擴充到 3 萬片/月，濾波器將擴充到 500KK/月產能，電力電子碳化硅配套產能擴充到 3 萬片/月、硅基氮化鎵產能擴充到 0.4 萬片/月，光技術產能擴充到 2600 片/月，各項產能得以逐步落地，進而將帶動營收規模快速增長。由于產線投建新增較大金額的固定資產折舊及攤銷費用，而項目產能釋放、實現收入需要一定時間，導致短期出現大幅虧損。后續隨著產能不斷釋放，銷售收入不斷實現，經營業績將持續改善。

    報告期內公司從事的業務情況

    公司主要從事化合物半導體材料與器件的研發、生產及銷售，以氮化鎵、砷化鎵、碳化硅、磷化銦、氮化鋁、藍寶石等化合物半導體新材料所涉及的外延片、芯片為核心主業。

    公司自設立以來，一直堅持“技術﹢人才”的科技成果產業化模式，以技術創新為手段，以科技成果產業化為目標，不斷開拓新業務，壯大實力。采購模式主要采用“直接采購+代理采購+寄售采購”的模式，大部分原材料由采購中心根據計劃中心制訂的生產計劃及原材料需求制定采購計劃，與供應商直接簽訂采購合同及下達訂單；生產模式以“訂單+市場預測”為基礎，結合庫存計劃組織生產；銷售模式主要采取直銷，下游客戶主要為 LED 封裝企業、應用廠商及化合物半導體集成電路設計企業等。

    公司系國內規模首位、品質領先的全色系超高亮度 LED 外延及芯片產業化生產企業。在傳統優勢領域的基礎上，公司積極提升細分領域 Mini/Micro LED、車用 LED、植物照明 LED、紫外/紅外LED 等產品的結構占比；公司從事的射頻前端、電力電子、光技術化合物半導體集成電路業務，營收規模正隨著產能爬坡不斷壯大。

    業務分析

    1. 利潤表及現金流量表相關科目變動分析表

    營業收入變動原因說明：主要系本期 LED 芯片和集成電路產品銷量大幅增長所致；

    營業成本變動原因說明：主要系本期 LED 芯片和集成電路產品銷量大幅增長致營業成本增加；

    銷售費用變動原因說明：主要系本期職工薪酬增加所致；

    管理費用變動原因說明：主要系本期按權益結算確認的股份支付費用增加所致；

    財務費用變動原因說明：主要系本期借款增加導致利息費用增加；

    研發費用變動原因說明：主要系集成電路項目研發投入增加及費用化研發項目增加所致；

    經營活動產生的現金流量凈額變動原因說明：主要系公司全資子公司泉州三安半導體科技有限公司、湖北三安光電有限公司、湖南三安半導體科技有限責任公司正處于投入期，部分產能正逐步釋放，且票據到期承兌支付材料款及現款結算增加所致；

    投資活動產生的現金流量凈額變動原因說明：主要系泉州三安半導體科技有限公司半導體研發與產業化一期工程、泉州三安半導體科技有限公司集成電路產業化項目、湖北三安光電有限公司Mini/Micro 顯示產業化項目、湖南三安半導體有限責任公司碳化硅半導體產業化項目前期建設投入增加所致；

    籌資活動產生的現金流量凈額變動原因說明：主要系上年同期非公開發行股票募集資金到位所致；

    稅金及附加變動原因說明：主要系應交城市維護建設稅、房產稅、土地使用稅增加所致；

    其他收益變動原因說明：主要系收到與日常經營活動有關的政府補助增加所致；

    投資收益變動原因說明：主要系聯營企業盈利能力增加，公司實現投資收益增加所致；

    信用減值損失變動原因說明：主要系應收賬款減值損失減少所致；

    資產處置收益變動原因說明：主要系處置固定資產利得增加所致；

    營業外收入變動原因說明：主要系上年收購 WIPAC LIMITED 支付對價小于可辨認凈資產公允價格影響所致；

    營業外支出變動原因說明：主要系本期固定資產毀損報廢損失及計提的未決訴訟賠款增加所致。

    報告期內，公司全資子公司泉州三安、湖北三安、湖南三安正處于投入期，部分產能正逐步釋放，前期分攤費用較大，短期影響盈利能力。上述項目主要生產 LED 細分領域產品和集成電路產品，隨著產能逐步釋放，銷售收入將進一步攀升，效益也會逐步體現。

    1、報告期，湖南三安實現凈利潤-13.97 萬元（含當期確認的非經常性損益 29,029.53 萬元）、  湖北三安實現凈利潤-2,718.37 萬元（含當期確認的非經常性損益 908.70 萬元）、泉州三安濾波器實現凈利潤-4,522.32 萬元（含當期確認的非經常性損益 0.15 萬元）；

    2、報告期，公司回購股份過戶給第三期員工持股計劃的差額形成費用，本年度確認股份支付費用減少歸屬于上市公司股東的凈利潤 1.51 億元；

    3、報告期，公司計提資產減值準備，減少歸屬于上市公司股東的凈利潤約 3.35 億元。

    報告期內，公司營業收入本期數較上年同期數增加 41.18 億元，同比增長 48.71%；營業成本本期數較上年同期數增加 33.75 億元，同比增長 52.71%。

報告期內主要經營情況

    報告期內，公司實現銷售收入 125.72 億元，同比增長 48.71%；歸屬于母公司股東的凈利潤為13.13 億元，同比增長 29.20%。截止報告期末，公司資產總額為 475.22 億元，同比增長 21.93%。

    (一) 主營業務分析

    (1). 主營業務分行業、分產品、分地區、分銷售模式情況

營業收入變動原因說明：主要系本期 LED 芯片和集成電路產品銷量大幅增長所致；

    營業成本變動原因說明：主要系本期 LED 芯片和集成電路產品銷量大幅增長致營業成本增加；

    銷售費用變動原因說明：主要系本期職工薪酬增加所致；

    管理費用變動原因說明：主要系本期按權益結算確認的股份支付費用增加所致；

    財務費用變動原因說明：主要系本期借款增加導致利息費用增加；

    研發費用變動原因說明：主要系集成電路項目研發投入增加及費用化研發項目增加所致；

    經營活動產生的現金流量凈額變動原因說明：主要系公司全資子公司泉州三安半導體科技有限公司、湖北三安光電有限公司、湖南三安半導體科技有限責任公司正處于投入期，部分產能正逐步釋放，且票據到期承兌支付材料款及現款結算增加所致；

    投資活動產生的現金流量凈額變動原因說明：主要系泉州三安半導體科技有限公司半導體研發與產業化一期工程、泉州三安半導體科技有限公司集成電路產業化項目、湖北三安光電有限公司Mini/Micro 顯示產業化項目、湖南三安半導體有限責任公司碳化硅半導體產業化項目前期建設投入增加所致；

    籌資活動產生的現金流量凈額變動原因說明：主要系上年同期非公開發行股票募集資金到位所致；

    稅金及附加變動原因說明：主要系應交城市維護建設稅、房產稅、土地使用稅增加所致；

    其他收益變動原因說明：主要系收到與日常經營活動有關的政府補助增加所致；

    投資收益變動原因說明：主要系聯營企業盈利能力增加，公司實現投資收益增加所致；

    信用減值損失變動原因說明：主要系應收賬款減值損失減少所致；

    資產處置收益變動原因說明：主要系處置固定資產利得增加所致；

    營業外收入變動原因說明：主要系上年收購 WIPAC LIMITED 支付對價小于可辨認凈資產公允價格影響所致；

    營業外支出變動原因說明：主要系本期固定資產毀損報廢損失及計提的未決訴訟賠款增加所致。

    報告期內，公司全資子公司泉州三安、湖北三安、湖南三安正處于投入期，部分產能正逐步釋放，前期分攤費用較大，短期影響盈利能力。上述項目主要生產 LED 細分領域產品和集成電路產品，隨著產能逐步釋放，銷售收入將進一步攀升，效益也會逐步體現。

    1、報告期，湖南三安實現凈利潤-13.97 萬元（含當期確認的非經常性損益 29,029.53 萬元）、 湖北三安實現凈利潤-2,718.37 萬元（含當期確認的非經常性損益 908.70 萬元）、泉州三安濾波器實現凈利潤-4,522.32 萬元（含當期確認的非經常性損益 0.15 萬元）；

    2、報告期，公司回購股份過戶給第三期員工持股計劃的差額形成費用，本年度確認股份支付費用減少歸屬于上市公司股東的凈利潤 1.51 億元；

    3、報告期，公司計提資產減值準備，減少歸屬于上市公司股東的凈利潤約 3.35 億元。

    2. 收入和成本分析

    報告期內，公司營業收入本期數較上年同期數增加 41.18 億元，同比增長 48.71%；營業成本本期數較上年同期數增加 33.75 億元，同比增長 52.71%。

    (1). 主營業務分行業、分產品、分地區、分銷售模式情況

    三安集成主要從事微波射頻、電力電子、光通訊化合物半導體涉及外延、芯片的研發、生產和 銷售，受托代工、技術服務等業務屬于其他業務范圍。

    (2). 產銷量情況分析表

    報告期內，公司 LED 芯片整體市場需求較為強勁，產銷規模大幅提高；集成電路業務涉及的射頻前端、電力電子、光技術產能正在快速擴張，收入正隨產能釋放爬坡，庫存量相比上年同期增長較大，與銷售量比正常；LED 應用品的特種封裝業務報告期才開始釋放產能，故有一定合理庫存量。

    報告期內，公司存貨金額與 2020 年 12 月 31 日相比增加 4.56 億元，其中原材料增加 7.32 億元、在產品增加 3.40 億元、半成品增加 2.07 億元、庫存商品減少 8.14 億元。庫存商品減少 8.14億元，其中 LED 外延芯片業務減少 8.68 億元、集成電路業務(包含湖南三安半導體有限責任公司、泉州三安半導體科技有限公司的濾波器業務、廈門市三安集成電路有限公司)增加 0.61 億元、LED應用品業務減少了 0.07 億元。