2022年，國(guó)內(nèi)投影市場(chǎng)的發(fā)展展示出一系列里程碑式的“關(guān)鍵”變化。上半年行業(yè)數(shù)據(jù)的分析顯示，無(wú)論是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、技術(shù)趨勢(shì)、還是品牌格局上，行業(yè)都在經(jīng)歷更多的特別值得思考的“質(zhì)變點(diǎn)”。

    泛商用市場(chǎng)的滑鐵盧

    RUNTO《中國(guó)投影機(jī)市場(chǎng)出貨分析季度報(bào)告（China Projector Market Shipment Analysis Quarterly Report）》顯示，2022年上半年，國(guó)內(nèi)投影消費(fèi)的泛商用投影產(chǎn)品出貨量為44萬(wàn)臺(tái)，占比為12%。44萬(wàn)臺(tái)的出貨量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在不同調(diào)研機(jī)構(gòu)，例如奧維、IDC等之間也幾乎達(dá)成了一個(gè)高度精準(zhǔn)的“共識(shí)”。

    對(duì)此數(shù)據(jù)，行業(yè)人士表示，這是1.“2009年以來(lái)的上半年新低，也預(yù)示著全年泛商務(wù)投影市場(chǎng)規(guī)模在2009年之后首次出現(xiàn)低于百萬(wàn)臺(tái)的情況”；2.2022年上半年也是過(guò)去20年間罕見(jiàn)的泛商務(wù)投影中，包括教育、工程、商務(wù)會(huì)議等三大細(xì)分場(chǎng)景均出現(xiàn)下滑的時(shí)刻。

    其中，工程投影應(yīng)用市場(chǎng)，一直是與家用市場(chǎng)并列的，被稱為投影行業(yè)增量點(diǎn)的潛力股。但是，受到上半年疫情因素、文旅市場(chǎng)低迷、2021年上半年增量基數(shù)較高等消費(fèi)與統(tǒng)計(jì)情況影響，市場(chǎng)出現(xiàn)了罕見(jiàn)的半年度下滑。不過(guò)，行業(yè)主流分析依然預(yù)期，工程投影需求，下半年市場(chǎng)增幅大概率會(huì)轉(zhuǎn)正。全年市場(chǎng)泛商務(wù)投影是否出現(xiàn)三大細(xì)分市場(chǎng)均下跌局面，并未成為定局。

    但是，近年來(lái)教育和會(huì)議場(chǎng)景中，大尺寸液晶顯示技術(shù)、小間距LED顯示代表的新興應(yīng)用對(duì)投影機(jī)傳統(tǒng)需求空間的壓縮力量依然在持續(xù)增強(qiáng)。短期內(nèi)教育和會(huì)議顯示細(xì)分市場(chǎng)，投影機(jī)需求量還會(huì)繼續(xù)萎縮。這兩大市場(chǎng)，未來(lái)的投影需求更多會(huì)集中在“準(zhǔn)工程”和“創(chuàng)意顯示”需求之上。

    2022年上半年，泛商務(wù)投影市場(chǎng)的低迷，對(duì)于傳統(tǒng)投影機(jī)企業(yè)，特別是日系和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)品牌，這種對(duì)傳統(tǒng)泛商務(wù)市場(chǎng)依賴度較高的品牌，形成了很大的市場(chǎng)壓力，推動(dòng)了品牌排名的新格局形成。——上半年市場(chǎng)出貨前10年，僅剩下愛(ài)普生一個(gè)外資品牌，位列第三。這主要是因?yàn)閻?ài)普生積極主動(dòng)擁抱國(guó)內(nèi)家投需求革命。但是，如果從銷(xiāo)售額看，因?yàn)閭鹘y(tǒng)泛商務(wù)市場(chǎng)的均價(jià)較高，使得很多外資品牌的利潤(rùn)表現(xiàn)依然可圈可點(diǎn)——特別是對(duì)比國(guó)內(nèi)眾多1LCD投影技術(shù)產(chǎn)品品牌而言，銷(xiāo)售額、利潤(rùn)額優(yōu)勢(shì)明顯。

    激光超越汞燈只剩最后一步

    投影市場(chǎng)以激光和LED顯示為主要技術(shù)方向的新光源革命已經(jīng)有十余年歷史。但是，似乎統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示“汞燈最后的陣地”異常堅(jiān)固。

    RUNTO數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，國(guó)內(nèi)投影機(jī)市場(chǎng)以LED燈為主，占比達(dá)到82%，燈泡和激光則分占10%和8%。37萬(wàn)臺(tái)的汞燈投影，以及30萬(wàn)臺(tái)的激光投影，兩者的差距依然有兩成之多。

    產(chǎn)生這種“汞燈最后陣地異常堅(jiān)固”的現(xiàn)象的原因包括多方面：例如，汞燈產(chǎn)品在“高亮+低價(jià)”的錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)上依然有優(yōu)勢(shì)，愛(ài)普生、明基等領(lǐng)頭羊也致力于利用成熟的汞燈技術(shù)，推出這種差異化的產(chǎn)品，并擁抱智能技術(shù)革命。可以說(shuō)“智能+高亮+低價(jià)”三個(gè)維度，構(gòu)成了汞燈“暫時(shí)保量”的一個(gè)“有效增長(zhǎng)極”。

    再例如，2022年上半年，激光投影產(chǎn)品在會(huì)議市場(chǎng)的發(fā)展速度并不理想、教育市場(chǎng)則呈現(xiàn)加速萎縮、工程市場(chǎng)也遭遇了一定的障礙。特別是，被寄予厚望的激光電視市場(chǎng)，面臨大尺寸液晶加速價(jià)格下滑的競(jìng)爭(zhēng)壓力，成長(zhǎng)性也出現(xiàn)反復(fù)。這些因素導(dǎo)致，激光光源上量的速度“減慢”——雖然有智能微投市場(chǎng)激光光源銷(xiāo)量的崛起，但是后者暫時(shí)未能全面釋放出大規(guī)模占領(lǐng)市場(chǎng)的能量：激光智能投影還處于市場(chǎng)發(fā)展早期階段。

    對(duì)此，行業(yè)人士認(rèn)為，LED和激光光源最終全面徹底的代替汞燈產(chǎn)品，還需要幾年時(shí)間。其中，關(guān)鍵的競(jìng)爭(zhēng)因素是汞燈產(chǎn)品價(jià)格更低。且在國(guó)際投影市場(chǎng)上，新光源替代過(guò)程顯著落后于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。這使得，汞燈產(chǎn)品全球銷(xiāo)量依然較大，其背后的產(chǎn)業(yè)鏈依然可以低成本高效運(yùn)行：但是，如果發(fā)生以下兩種情況之一，1.新光源機(jī)型成本與汞燈機(jī)型同等亮度下相當(dāng)；2.汞燈投影國(guó)際市場(chǎng)銷(xiāo)量大幅下滑（包括被液晶大尺寸產(chǎn)品打壓，以及被新光源產(chǎn)品替代），都可能快速“摧毀”汞燈上下游生態(tài)鏈條，帶來(lái)市場(chǎng)格局的迅速轉(zhuǎn)變。

    總之，國(guó)內(nèi)投影市場(chǎng)中激光顯示超越汞燈，以及新光源徹底代替汞燈似乎就只差最后一步。但是，這關(guān)鍵的一步何時(shí)能邁出卻沒(méi)有“定論”。

    家用加速崛起，三年內(nèi)沖刺千萬(wàn)大關(guān)

    “短期看，即便工程市場(chǎng)恢復(fù)增長(zhǎng)，泛商用投影需求也會(huì)在教育和會(huì)議需求萎縮影響下，份額持續(xù)下降�！� 上半年的整體出貨中，家用投影產(chǎn)品出貨量為325萬(wàn)臺(tái)，占比達(dá)到88%。而且家用市場(chǎng)是國(guó)內(nèi)投影需求2022年上半年的唯一增量點(diǎn)。

    考慮到下半年，特別是第四季度才是家用投影的主需求期，下半年家用投影市場(chǎng)增量恐更佳明顯。結(jié)合大尺寸液晶顯示設(shè)備和小間距LED顯示設(shè)備降價(jià)對(duì)商教市場(chǎng)的沖擊，已經(jīng)有行業(yè)人士提出“下半年投影市場(chǎng)，家用需求占比超過(guò)9成”的預(yù)測(cè)。同時(shí)，RUNTO預(yù)測(cè)，得益于家用，特別是低價(jià)格1LCD機(jī)型的火爆，2022年中國(guó)投影機(jī)整體市場(chǎng)出貨量將達(dá)到850萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)約16%。這一增幅趨勢(shì)，足以使得國(guó)內(nèi)投影市場(chǎng)規(guī)模在2024年后沖刺千萬(wàn)臺(tái)大關(guān)——這距離2008年，國(guó)內(nèi)投影需求首次超過(guò)百萬(wàn)臺(tái)，過(guò)去了16年。

    千萬(wàn)臺(tái)投影機(jī)需求意味這什么呢？對(duì)比數(shù)據(jù)是2010年全球投影機(jī)市場(chǎng)規(guī)模也不過(guò)600萬(wàn)臺(tái)。以家用大屏需求為基礎(chǔ)，投影顯示正在完成從窄眾專業(yè)類產(chǎn)品到大眾消費(fèi)類產(chǎn)品的“本質(zhì)性蛻變”。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)作為新光源、智能技術(shù)等創(chuàng)新的首發(fā)、先發(fā)市場(chǎng)，也有望進(jìn)一步升級(jí)自身在全球投影產(chǎn)業(yè)，特別是制造與供給鏈條中的行業(yè)地位。

    除了家用市場(chǎng)總體的火爆之外，傳統(tǒng)的家庭影院機(jī)型市場(chǎng)的變化也值得關(guān)注。上半年，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)家用機(jī)型和智能機(jī)型出貨有33.5萬(wàn)臺(tái)的差距�？紤]到44萬(wàn)臺(tái)的泛商務(wù)機(jī)型中也有近10萬(wàn)臺(tái)智能機(jī)，國(guó)內(nèi)家用投影市場(chǎng)或?qū)⒃谏习肽甏嬖诟哌_(dá)40萬(wàn)臺(tái)的非“智能機(jī)型”。

    當(dāng)然，非智能家用投影機(jī)，大多數(shù)依然不是汞燈機(jī)型（畢竟包括泛商務(wù)在內(nèi)的汞燈投影上半年市場(chǎng)規(guī)模只有37萬(wàn)臺(tái)）——這些非智能家投產(chǎn)品，多數(shù)是傳統(tǒng)投影品牌，如優(yōu)派、索尼等推出的機(jī)型。從應(yīng)用類型上看包括微型投影機(jī)、新光源機(jī)型、傳統(tǒng)家庭影院投影機(jī)等。其基本都屬于“價(jià)格較高”的機(jī)型�！�—這從側(cè)面說(shuō)明，投影家用需求市場(chǎng)存在一個(gè)“單純的以追求高端顯示效果”為核心的細(xì)分品類空間（即不需要復(fù)雜的智能系統(tǒng)的用戶群）。

    這一點(diǎn)提示行業(yè)市場(chǎng)，在家用當(dāng)?shù)�、家用市�?chǎng)推動(dòng)投影需求邁向千萬(wàn)臺(tái)（考慮到泛商用市場(chǎng)會(huì)持續(xù)低于百萬(wàn)臺(tái)需求，其規(guī)模可能進(jìn)一步下降，其實(shí)就是家投市場(chǎng)會(huì)沖擊千萬(wàn)臺(tái)需求大關(guān)）的大背景下，行業(yè)企業(yè)也需要注重“細(xì)分需求差異”：例如，汞燈主打的“高亮+低價(jià)格”差異性、1LCD的極度低價(jià)格產(chǎn)品、激光電視的高品質(zhì)成套系產(chǎn)品、超短焦新形態(tài)微投、以及非智能產(chǎn)品的需求等等。即投影家投大市場(chǎng)是一個(gè)“內(nèi)在多元性充沛”的市場(chǎng)。

    綜上所述，國(guó)內(nèi)投影市場(chǎng)在2022年上半年經(jīng)歷了更為劇烈的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變。從供給到需求、從技術(shù)到品牌端，都在演繹不斷的變革趨勢(shì)。這種調(diào)整過(guò)程即是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)，需要行業(yè)企業(yè)珍惜增量、盤(pán)活存量，用不斷的創(chuàng)新創(chuàng)造更多的成長(zhǎng)奇跡。