2020：LED屏“一統天下”步伐加快

    前言：2020年，小間距LED顯示屏領域注入了諸多新變化，譬如，mini LED的落地應用，品牌巨頭的跨界而來……而疫情防控常態化和新基建的背景，也為行業帶來了新的機遇和挑戰。本文對2020年行業發展趨勢進行了梳理，總結如下：

    1.

    如果說，幾年前我們還在用三足鼎立來形容大屏商顯行業的技術格局，那么，近幾年，特別是經歷了2020年，這一鼎足而立的結構逐漸傾斜。伴隨LED顯示版圖的擴張，LED在大屏商顯行業占據半壁江山的局面已經穩固，而其“一統天下”的步伐也在加快。

    4月，三星顯示宣布將在7月底停產液晶視頻墻顯示器，同時，旗下的數條液晶電視面板生產線也將陸續關閉或轉手。種種跡象表明，以三星為代表的顯示巨頭或正在逐步退出液晶拼接業務。相關消息顯示，在退出液晶拼接業務后，三星將重點轉向了小間距LED顯示技術，原因是，在許多關鍵性的垂直領域，譬如企業、零售、交通等，LED正在對液晶顯示造成巨大的挑戰，這在過去幾年已成為不爭的事實。就在2020年底，三星推出110英寸micro LED電視，分辨率為4K，點間距為P0.6。

    再來看另一個顯示巨頭，在首度改為線上舉辦的InfoComm 2020 Connected虛擬貿易展覽會期間，商用顯示巨頭LG一口氣發布了多達46款全新的LED標牌產品。其中涵蓋0.9mm至16mm像素間距的室內和室外型號。

    作為傳統液晶、OLED等顯示技術業界的“標桿性”品牌，卻將關注點放在了小間距LED上，足以因起行業關于技術格局新變化的猜想。事實上，就在InfoComm China 2020期間，這種小間距LED一枝獨秀的趨勢就更加明顯了。

    近年來，伴隨像素間距的減小，分辨率的提升等因素，小間距LED顯示技術的用武之地逐漸擴大，除去穩坐室內大屏顯示頭把交椅外，也將觸角逐步向以會議室為代表的商用領域和家用領域延伸。特別是mini LED、micro LED的良好前景，吸引了諸多企業的布局，而巨頭們的紛紛“倒戈”更是加速了這一進程。

    至此，LED顯示已基本形成了從工程大屏到商用顯示，再到家用顯示和消費顯示的全盤覆蓋，初步具備了進一步開疆辟土的能力。

P0.5量化，P0.9落地，超微間距進展喜人

    2.

    近年來，關于小間距LED顯示的技術高點之爭，主要集中于P1.0以下，即P0.X的范疇。而2020年以來，相關進展是P0.9產品已開始落地應用，P0.5產品也已初步實現批量化生產，為推動行業跨入超微間距時代助力。

    從年內各類顯示主題展會和新品發布會不難發現，P0.5級別產品的推出，逐步從去年的個別廠商，擴散到更多廠商。譬如，利亞德、AET阿爾泰都推出了P0.4產品，相關產業鏈企業也推出了這一等級的顯示模塊，可以說，在2020年，P0.5已成為技術的前沿。有業內人士認為，這一檔產品的推出，將小間距LED屏真正帶入到百寸以下實現4K顯示的時代。也就意味著，小間距LED的應用不再僅限于大尺寸，而是可以在中等尺寸應用上大做文章，這無疑將為小間距LED開啟新的市場。

    同時值得關注的還有，P0.9級別的產品已經開啟大規模的應用落地。譬如，三星P0.84的micro LED顯示產品The Wall，可在7米銀幕上實現8K顯示。這款產品通過DCI認證，目前已在全球多地的數字影院取代傳統放映機。目前，多家頭部企業均表達了對影院LED屏的高度關注，伴隨DCI認證的取得，將有望為市場帶來更多選擇。

    作為室內顯示品質標準的“金字塔尖”，電影市場對放映設備的顯示效果和可靠性有著極致的要求，而P0.9級別小間距LED屏走進影院，也真正坐實了這一檔產品技術高度成熟，市場逐步打開的事實。

    事實上，站在今天的時間節點上看，幾乎所有擁有小間距LED室內顯示產品線的企業都已經在P1.0以下間距的產品上布局。憑借更加精細的畫面、更為舒適的觀感，以及更加豐富的細節呈現能力，P0.9正在成為室內大屏的新寵，甚至有望對目前主流的P1.2產品在高端應用領域構成威脅。

    2020年，行業全面跨入P0.X時代，如果說P0.5產品的問世代表了行業技術的制高點和進化方向，那么，P0.9產品的真正應用落地，則真正地改寫了室內大屏顯示的標準，將高端室內大屏顯示的入行競爭門檻拉到了P0.X時代。

LED會議屏：疫情下的逆勢成長

    3.

    2020年以來的新冠疫情，對包括大屏商顯在內的諸多行業領域帶來壓力，特別是在上半年，此種現象就更為明顯。不過，在這樣的背景下，仍有一個行業領域實現逆勢增長，這就是會議屏。

    2020年LED會議屏的熱度，與會議顯示市場整體的需求趨勢一致。一直以來，會議顯示市場需求伴隨應用場景變化，也逐漸對設備選型提出了迭代要求。數據顯示，近年來，會議屏市場的主流尺寸不斷升級。奧維咨詢數據顯示，截至年中，會議市場主流顯示尺寸從以往的65英寸躍升至86英寸，用戶對于尺寸的需求正在朝向大尺寸化邁進。而在大尺寸顯示方面，特別是在百寸以上領域，傳統技術難以滿足畫質和成本的需求，而這恰恰是小間距LED的優勢地帶。

    不僅如此，伴隨行業整體跨入P0.X時代，以mini LED和micro LED為代表的新型微間距顯示技術，實現了LED顯示分辨率的革命性提升，使其在百寸以下產品上實現4K，乃至8K分辨率成為可能，這有效推動小間距LED應用領域的拓寬，使其能在更廣闊的維度上參與傳統技術品類的競爭。

    值得一提的是，疫情催生的云辦公需求，也是LED會議屏成長的動力之一。伴隨各類會議、展會、發布會向云端轉移，以往主要面向PPT應用的會議顯示設備，如今則要面對遠程視頻會議的應用挑戰，催生了對品質的追求。不僅如此，會議攝像的新需求，對顯示設備提出了高清、高亮、無頻閃的要求，這些都凸顯出了小間距LED技術的優勢。

    量與質的雙輪需求驅動，成為LED會議屏逆勢增長的需求因素，也就是外因。另一方面，從小間距LED屏企自身而言，進軍會議顯示市場，則是當下及未來的必然選擇。首先，技術的進步使得小間距LED擁有了在中小尺寸上實現高清顯示的能力，使得屏企擁有了挖掘新市場的武器。其次，在P1.0以上常規顯示市場競爭日漸趨于白熱化，增長放緩的背景下，尋找新的高增長應用市場成為屏企的新方向。技術的可能性和尋求新藍海的需求共同組成了LED屏企熱衷會議屏市場的內因。

技術與成本壓力下，mini LED多路線并進

    4.

    伴隨市場需求的不斷晉級，小間距LED像素間距的微縮化成為一種持續性的趨勢，包括在百寸級別上實現4K/8K的應用需求，都成為推動mini LED落地應用的背后推手。正如前文所述，P0.X級別產品的大量推出，也意味著，mini LED距離大規模商用只有一步之遙了。不過，這個進程也并非那么輕松，擺在眾多屏企眼前的諸多問題之中，技術和成本就是兩個始終繞不開的難題。

    值得關注的是，具備量產能力并不等同于擁有了大規模商業化生產的能力。首先，邁入mini LED的微間距時代，就意味著LED顯示屏模組的點間距進一步縮小，這對于封裝工藝、良品率等封裝技術提出了更高要求。專家指出，在P1.X時代已相當成熟的SMD封裝工藝，在P0.4級別上已經達到極限，并且在mini LED時代，其還面臨技術難度提升，成本上升的考驗。

    而近年來大熱的COB方案，則相對具有更高可靠性、整屏組裝效率、面光源發光等優勢，理論上可用于毫米級的任意間距，但其所需材料昂貴，并且需要解決顯示和外觀一致性方面的問題。

    SMD與COB兩種既有技術路線的看似“不完美”，也催生了第三種方案，即IMD多合一封裝的誕生。其不僅在性能方面繼承了SMD封裝方案的低成本、色彩/外觀一致性好等優點，又汲取了COB封裝方案的防磕碰、可靠性高的精華，有效解決了拼接縫、漏光、維修等問題。此外其降低了工藝難度，使得屏企可以沿用常規小間距封裝的多數設備，有效降低了制造難度和成本，因此近年來也備受部分企業的青睞。

    目前來看，mini LED規模商用已經穩步推進，但規模尚未上量，短時間內成本對于普及應用的阻力作用仍將較為明顯。在此背景下，相關企業在技術路線的選擇上，也有著各自的考量。一段時期內，多技術路線并存將成為行業的常態。

看好下一輪“風口”，屏企積極布局Micro LED

    5.

    在mini LED大紅大紫的2020年，顯示設備制造商已經在開始嗅探行業的下一輪“風口”。正如業內人士觀點，在未來的十年甚至二十年內，micro LED都將是一種非常重要的顯示技術，將開啟顯示時代的新紀元。由此，2020年，在大力推動mini LED應用落地的同時，廣大屏企也已前瞻性地在micro LED顯示領域積極布局。

    值得關注的是，與小間距LED技術領域此前的技術革新不同，micro LED所代表的技術革新不僅僅是技術指標上的進步，還有應用領域的顛覆性創新，以及可能由此引發的產業鏈和品牌競爭格局的顛覆性變化。

    像素分辨率的提升，使得micro LED打破了“監控大屏”的局限，不僅開始向電影院等高端商用大屏領域進軍，還以“百寸以下4K/8K”對標液晶而邁進會議應用領域。不僅如此，未來還有望在諸多消費類設備上應用，形成對B端和C端的全覆蓋。

    micro LED可期的未來，引發了全行業，甚至全產業鏈的高度關注，除去傳統小間距LED屏企外，還不乏“非傳統小間距LED屏企”。當前，包括索尼、三星、LG等在內的跨國顯示巨頭，以及包括京東方、華星光電等在內的傳統商顯巨頭，甚至包括康佳、TCL在內的傳統電視巨頭，都開始在micro LED方向上大力布局，從側面印證了行業對其發展前景的肯定。

    也正是如此，micro LED技術的發展，有望破除技術應用壁壘，打破現有的品牌格局。甚至可以肯定地說，不僅在小間距LED屏行業內部，產業上下游的關系將重新調整，并且企業還將面臨諸多新晉玩家的強力競爭，這給未來的顯示應用市場帶來了技術形態和品牌格局的更多變數與猜想。可以說，面對未來的這種局面，當前的布局不僅是企業參與未來競爭的入場券，更是在未來致勝的伏筆。

多條腿走路：打通內外雙循環“任督二脈”

    6.

    2020年初新冠疫情的突如其來，打亂了全球經濟發展的節奏，也給包括小間距LED在內的大屏顯示市場帶來了空前的壓力。工程的停擺，訂單的取消，新市場開拓的停滯，給企業經營帶來了新的挑戰。在這一點上，即便是頭部企業，也難以回避。而如何破局的思考和行動，又再度凸顯了多條腿走路的重要意義。

    譬如，在某次采訪中，利亞德領軍人李軍明確指出：“疫情之后，我更加明顯地感覺到，一定要國內和國際雙循環發展”。一季度，公司總收入12億，同比下降了一半；但在這12億里，海外收入達6億，占50%。所以，在國內疫情嚴重的時候，海外市場給公司很大的支撐。而三季度，海外疫情形勢加重，國內市場卻迎來了報復性增長，公司的訂單爆滿，彌補了海外疫情造成的損失。

    享受到內外雙動紅利的還有艾比森。疫情發生后，以出口業務為主的艾比森加大了開拓國內市場消費潛力的步伐，加速了公司CD337項目的落地實施。CD即中國渠道，337即國內337個地級市，CD337就是要在整個國內市場建立起一個覆蓋所有地級市的、高生產力的渠道網絡。至第一階段結束，公司已收獲超500家經銷商伙伴，三個階段完成后，國內市場的驚艷表現給艾比森國內業務的開拓結出碩果：公司產品經理饒雄透露，以三四月份訂單數量為基準，到7月，公司的訂單已經翻番。

    當然，這些只是整個小間距LED顯示行業的縮影。從2020年全年的市場表現來看，國內市場不僅復蘇迅速，并且潛力巨大。事實上，面對紛繁復雜的國際市場競爭，國內LED屏企，特別是擁有跨國業務的國際化公司而言，內外雙市場同步發展，是企業提高抗風險能力的有效途徑，也就是老話說的“不要把雞蛋放在一個籃子里”。

    事實上，近年來我國經濟不斷深化結構化升級，同時在智慧城市、新基建等政策的引導下，國內市場的機會無可限量；一帶一路等政策又提升了海外市場的活力。正如習近平總書記在經濟社會領域專家座談會上提出的“要以暢通國民經濟循環為主，構建新發展格局，推動形成以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局。”

    在經濟結構轉型升級的內生動力，以及疫情防控常態化的外因之下，充分挖掘內需動力，暢通國內大循環，將是未來一段時期內我國經濟發展的主要方向，也將為大屏商顯行業帶來新的商機。而構建內外雙循環的生態，將成為企業立足未來競爭的底氣。

小間距LED影院應用加速起跑

    7.

    在技術升級和市場競爭的推動下，近年來，小間距LED屏企一直在探索如何“解鎖”小間距LED新應用。特別是在mini LED及micro LED技術的推動下，高分辨率大尺寸應用關注度持續提升，LED影院屏應用也在逐步提速。

    自2017年始，三星就開始推出影院LED產品，2018年，全球首個14米Onyx影廳落戶首都電影院西單店。2020年8月26日，UME上海新天地影城迎來第一個“無放映機”影廳的開業，這是上海第七家配置了三星Onyx影廳的影城，同時也是上海第一個14米寬的三星Onyx影廳。

    除三星的大力布局外，國內LED屏企也表達了高度關注。9月底的InfoComm China 2020期間，利亞德發布數款量產micro LED商用顯示產品，并表達了希望將其應用于包括電影院在內的商用/家用市場的愿望。同期AET負責人也表示，正在積極申領DCI標準認證，力求加快國產LED屏走進電影院實現商用的進程。

    2020年上半年，影院行業經歷了前所未有的挑戰，而在下半年重啟后，實現了快速的復蘇，同時也凸顯出，在同質化競爭環境下，實現差異化體驗的重要意義，這使得小間距LED電影屏的市場關注度持續走高。

    與傳統的數字影院放映機相比，小間距LED在亮度方面的天生優勢，使其不僅可以滿足黑暗環境觀看，更可在明亮環境下使用，這使得小間距LED屏不僅能夠提供獨特的觀影新體驗，還能滿足發布會、演唱會、賽事轉播等商業活動的使用需求。同時，LED屏色域寬廣，具有1024-4096級灰度控制，色彩逼真，伴隨mini LED、micro LED技術的落地應用，其分辨率足以實現4K、8K應用需求。更好的畫質，也使其成為影迷追逐更好觀影體驗的焦點。

    伴隨小間距LED電影屏在全球多地逐漸落戶，一場影院放映技術革命也在醞釀之中。顯著的性能優勢作為后盾，在相關商業化應用逐步推進，帶動規模逐漸上量后，其應用成本也有望進一步拉低。LED影院屏的應用已踏上起跑線，并大有加速前進之勢。

虛擬背景屏：LED顯示的另一種玩法

    8.

    伴隨LED顯示應用拓展的腳步，許多新生應用開始逐漸出現，為傳統行業帶來了顛覆性的改變。其中，作為高清、無縫大屏，LED背景屏的應用正在成為電影、電視制作領域的關注熱點。

    與傳統的綠幕技術先拍攝，再摳像加背景的方式相比，以LED屏模擬出的“實景”來代替綠幕，不會出現因拍攝與制作“時空不同步”而產生的諸多問題，比如合成圖像光影不夠真實，透明材質光效不自然等等。更加重要的是，直接采用LED屏虛擬背景，可以看做是變相的“實景拍攝”，不僅可以讓演員仿佛身臨其境而擁有更加真實到位的表演情緒，并且還節省了大量的后期制作成本。

    近年來，LED虛擬背景屏應用引起了行業的關注，2020年更是有諸多相關應用問世。比如艾比森推出的LED數字虛擬影棚應用解決方案；洲明雷迪奧推出的LED屏幕+虛擬制作技術；利亞德基于運動捕捉技術+小間距LED的可視化拍攝技術等等，LED虛擬技術在電影、游戲、電視節目制作中，已經得到大量應用。

    值得關注的是，2020年8月，國家電影局、中國科協印發《關于促進科幻電影發展的若干意見》，提出將科幻電影打造成為電影高質量發展的重要增長點和新動能，把創作優秀電影作為中心環節，推動我國由電影大國向電影強國邁進。其中指出，在特效技術方面，要以科幻電影特效技術發展引領帶動電影特效水平整體提升。

    近年來，小間距LED顯示技術在顯示效果提升，技術指標進步的同時，亦與時俱進，同3D、VR、AR、AI等前沿科技跨界融合，為《意見》的落地實施提供了技術鋪墊。不止于此，從影視制作的全產業鏈來看，包括前端拍攝到后期制作，再到終端放映，都已經有小間距LED屏的參與，全產業鏈的共同推進，有望加速小間距LED虛擬背景應用的落地。

品牌：小間距LED競爭新格局

    9.

    在經歷了數年爆發式增長后，小間距LED屏企紛紛感受到了不斷增大的競爭壓力：傳統室內大屏幕應用替代性需求的天花板效應顯現，再加上產品同質化問題凸顯，帶來利潤空間不斷被壓縮的困境。面對如何破局的難題，小間距LED圈子的競爭思維也在悄然發生變化。

    持續關注行業發展，不難發現，小間距LED行業的競爭焦點，一直在變化。從最初比拼產品技術指標的產品思維，到后來的關注整體解決方案的應用思維，直至如今的更加關注品牌價值的品牌思維。

    事實上，當前我國制造業整體正在向結構性轉型升級邁進，產品方案不僅要能解決用戶“能用”的問題，更要“好用，耐用”，這使得品牌價值的關注度得到提升。以每年規模超百億的國內LED顯示渠道市場為例，2020年3月，艾比森以線上發布會方式發布了昆侖KL和滾石GS兩大租賃屏新品，就是針對渠道市場打造的。面對價格敏感，魚龍混雜的渠道市場，打造以品牌為基礎的高品質信用體系顯得格外及時。

    在新的競爭環境下，品牌不僅是企業綜合實力、產品可靠性的代言，更是企業安身立命的根本。背后的根本原因是，如今的小間距LED顯示市場，已經從多年前的賣方市場逐步轉向買方市場，用戶對產品方案的選擇余地更多，需求標準更高，對品牌背書更加看重。不僅如此，近年來產業鏈透明度提升，產品價值更多向品牌能夠提供的附加值聚集。在此背景下，未來市場逐步向頭部品牌聚攏也是大勢所趨。這些都使得品牌成為當前及未來市場競爭的焦點。

場景創新：增量市場的新希望

    10.

    近年來，小間距LED顯示技術的發展之迅猛，令整個顯示行業矚目。短短十余年，從室外到室內，從大屏到小屏，可謂進步神速。2020年，整個行業跨入P0.X時代。P0.4的問世，P0.5的量產，以及P0.9的商業化應用，為小間距LED顯示帶來的，絕非只有技術指標進步而已，而是更大的增量市場。

    最直觀的結果是，P0.X界別產品令小間距LED擺脫了只能大屏幕應用的限制，能在百寸以下實現4K顯示，使其與LCD等技術的畫質細膩度更加逼近。這使得小間距LED具備了在更多應用領域深耕的可能性。譬如前文提到的影院應用，能夠滿足對體驗標準要求極為苛刻的影院對4K、8K超大銀幕超高清顯示的需求，意味著小間距LED電影屏在技術上已經成熟。

    不過也有人指出，在中小尺寸端，往往對應近距離觀看，因此如何改善成本可能更加緊迫，由此，2020年以來，爭奪室內80-200英寸智慧會議和數字標牌應用市場就成為屏企場景創新的重中之重。典型應用譬如具備觸摸和書寫功能的LED大屏以及強調超薄的產品與安裝方便性的LED大屏產品等等。

    不難發現，近年來，屏企包括應用市場對于小間距LED顯示的追求，早已不再單純是像素間距的小型化，或者說，屏企技術創新的重點已經從“實現更小間距”向“更好的產品形態友好性”和“低成本擁有技術”邁進，向更加豐富的應用形態邁進。

    這方面的例子已經有很多，譬如三星的電影屏、利亞德的智慧電視機、聯建光電的醫療屏、洲明的液晶與LED大屏聯動會議方案等等，都是在應用場景創新方面的積極探索。由此，P0.X對于小間距LED行業而言，更多意味著新的應用市場，這也將為行業開啟更多增量空間，進一步加速LED顯示多領域覆蓋局面的到來。