產業升級，打造“全國城市地標戶外LED廣告聯播網”

    業績承諾，大幅增厚聯建光電現有業務規模和盈利水平

    強強聯合，共享協同效應

    （2013年12月19日訊）歷經兩個月停牌，深圳市聯建光電股份有限公司（以下簡稱“聯建光電”，股票代碼：sz300269）于今日公告重大資產重組事項草案。聯建光電擬用8.6億元收購分時傳媒100%股權。本次并購以現金及發行股份相結合的方式進行，其中現金支付24,029萬元；發行股份支付61,971萬元，募集配套資金和購買資產的股份發行價格均為15.89元/股。值得注意的是，為提高本次交易完成后的整合績效，交易結構進行了重大創新，募集的配套資金分別來源于聯建光電實際控制人劉虎軍和分時傳媒實際控制人何吉倫，共配套資金26,000萬元，用于支付交易對價中的現金部分以及本次交易的中介機構費用和包括差旅費在內的交易費用。

    產業升級，打造“全國城市地標戶外LED廣告聯播網”

    據資料顯示，分時傳媒是中國戶外廣告行業內的領先企業之一，通過多年戶外廣告服務經驗的積累，分時傳媒首創戶外廣告“分時”投放模式，并開發出先進的e-TSM戶外媒體資源管理系統。截至2013年10月31日，分時傳媒與全國范圍內的10,126家區域性媒體主或媒體運營商合作，建立了覆蓋全國330個城市、擁有44,288個廣告資源的戶外廣告資源數據庫。分時傳媒依托于其特有的商業模式和數據庫系統，已為一汽-大眾、北京現代、瀘州老窖、微軟、聯想、康佳等國內外100多個知名品牌廣告主提供戶外廣告發布解決方案，贏得國內外一線品牌和4A廣告公司的廣泛認可。

    本次交易完成后，聯建光電主營業務結構將從以LED生產制造為主轉為LED生產制造與戶外媒體運營并重，從而完成產業結構由第二產業向第三產業延伸，達到用現代服務業提升制造業，實現產業鏈上下游的良好互動和協同。聯建光電董事長劉虎軍先生表示：“本次交易是我們實現長期發展規劃的重要舉措。目前LED顯示屏制造行業已進入整合期，行業內的激烈競爭可能成為一種常態，行業利潤將非常有限，尋求新的業務增長點已經成為公司發展過程中的必然選擇。聯建光電自2011年10月在深圳證券交易所創業板上市后，即開始考慮向下游戶外傳媒行業發展的可行性，在上市后兩年不斷嘗試的過程中，公司已經為進入戶外傳媒行業制定了明確的發展規劃，并將打造“全國城市地標戶外LED廣告聯播網”作為公司業務發展的戰略目標和主要方向。”

    目前，聯建光電憑借自身內生式發展，已經完成了相關技術積累和戶外媒體網絡的初步建設，已有戶外廣告媒體已經投入運營。在此基礎上，實現對分時傳媒的收購，是上市公司提升LED廣告媒體資源銷售能力的重要舉措，在公司業務發展過程中具有重要的戰略意義。

    業績承諾，大幅增厚聯建光電現有業務規模和盈利水平

    根據經審計的2011年、2012年的財務數據我們看到，分時傳媒的營業收入分別相當于同期聯建光電營業收入的76.37%和73.14%，歸屬于母公司股東凈利潤分別相當于同期聯建光電歸屬于母公司股東凈利潤的126.04%和280.36%。本次收購完成后，聯建光電在業務規模將得到大幅提升，盈利能力顯著增強。

    同時為保持和提高分時傳媒團隊的積極性和創造性，本次交易方案中，聯建光電制定了嚴格的業績對賭條款。分時傳媒方承諾5年合計5.5億元，其中2013年、2014年、2015年、2016年、2017年經審計的歸屬于母公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤分別不低于人民幣8,700萬元，10,000萬元，11,300萬元、12,200萬元，12,800萬元。如果實際利潤低于上述承諾利潤的，則交易對方將按照簽署的《盈利預測補償協議》的相關規定對上市公司進行補償。