多因素合力托市，LCD走勢看漲

    用“出乎意外”形容即將過去的2009年液晶面板行業再恰當不過了。2008年原本供過于求的液晶面板市場，又與全球金融危機狹路相逢，逼得面板價格一路走低。液晶面板產業2009年1月又開市不利，面板價格跌入歷史最低點。液晶面板市場的疲軟自然引發面板廠紛紛減產，甚至波及液晶面板上游產業，玻璃底板制造商康寧也隨即關掉了1/3的熔爐。

    而出乎意料的是，進入2009年2月之后，液晶面板市場瞬間爆發的需求反彈力令人驚嘆。伴隨著數字電視替換模擬電視進程的深入，以及中國家電下鄉對電視市場的刺激，液晶面板的價格出現了驚人的反彈。以32英寸液晶面板為例，銷售價格從2月的130美元上竄到9月底的215美元，僅僅半年時間漲幅就輕松超過65%。

    調研機構方面對液晶面板市場的前景也相當樂觀。DisplaySearch對2016年以前的面板價格走勢總體看好。該機構認為，2009年是CRT電視與液晶電視之間的分水嶺，自2009年之后CRT電視將逐漸淡出人們的視線。友達光電執行副總彭雙浪進一步指出，即使液晶面板與CRT電視的價格差依舊存在，但是CRT電視市場份額的下降是不爭的事實。“液晶面板國內需求超出預期，家電下鄉令液晶替代CRT之風吹遍廣闊的農村市場，加速了液晶面板的替代革命。”但DisplaySearch觀察到近期終端廠商建立庫存的行為趨于放緩，不斷高漲的面板價格打壓了終端市場的利潤，因此該機構預計2009年第四季度將出現供過于求的局面。

    進入互聯網3.0時代后，電視作為在線接入、數字家庭的互聯中心，電視本身功能的升級也為液晶電視的更新換代推波助瀾。彭雙浪預計，由于液晶取代CRT和電視本身角色多重化的雙效作用，電視轉換風潮將進一步加劇。

    液晶電視只是推動液晶面板增長的勢力之一，未來面板的增長希望還寄托在筆記本電腦和液晶顯示器的捆綁銷售、All-in-One電腦等新興市場上。據DisplaySearch數據顯示，筆記本電腦和迷你筆記本未來將保持10%以上的增長速率。

    此外，2009年9月美國出版界出現了一種雜志廣告新模式，傳統的平面廣告被2.2QVGA（320×240分辨率）厚2.7mm、嵌入雜志表面的電子屏所徹底顛覆。它是一種可以通過迷你USB接口重復充電的電子紙，可以儲存40分鐘的視頻內容，這對于電子紙和液晶產業而言是一個全新的市場。

面板市場高度壟斷，考驗產業垂直整合力

    當全球液晶面板出貨量一路高歌猛進的另一面，則是面板市場的集中化程度達到前所未有的歷史新高峰。近日，對手機價格因面板廠壟斷行為飚高而忍無可忍的美國AT&T，一紙訴狀將三星、LG、友達、華映和夏普統統告上法庭。上游面板資源集中在寥寥數家企業手中，也是造成目前面板價格大幅上漲的原因之一。

    據DisplaySearch預估，2009年全球液晶面板的總產出面積中，前5大廠商估計將占近9成份額。

    有意思的是這5大廠商的關系可以說亦敵亦友，因為其中三星、夏普、LG這三家公司也向奇美、友達下單，他們是對手也是合作伙伴。

    但是此番金融危機讓這種敵友關系發生了微妙的變化。日韓企業為了維持集團內部面板生產線產能利用率，提高了面板的自制比重，并大幅收縮對奇美、友達的采購量。這種原本看似穩定的買賣關系實際上極易破壞，一旦市場面板供應出現飽和，這種關系就瀕臨瓦解。金融風暴吹斷了這種脆弱的合作關系，暴露出這種不合理供求關系的弊病。

    金融危機之前，液晶面板市場一派欣欣向榮的景象，出現了液晶面板供不應求的盛況。各家面板廠為擴大市場占有率加緊擴充產能。金融海嘯后，市場需求急劇萎縮，之前擴充的產能無法收縮，反而成為拖累企業過冬的負擔。

    三星、LG、夏普、索尼以IDM的垂直整合方式經營，一手包辦從設計、生產到制造，壓縮經營環節騰出時間加速產品上市。IDM在產業結構上化繁為簡，直接感知市場的脈搏決定了他們能比純液晶面板廠更準確地預知市場走向。

    自然而然，當市場遇經濟寒流的時候，日韓企業紛紛抽單以保證自有產能，純液晶面板廠在IDM面前非常無奈地吃了“垂直整合”的虧。與此同時，也讓遭遇抽單的液晶面板企業開始思考、尋求更穩定的供應鏈關系，一種新的產業結構正呼之欲出。

兩岸攜手打造垂直產業鏈

    當日韓企業憑借強勢品牌把持了面板出海口、臺灣地區面板企業的開工率普遍低于5成的時候，中國本土品牌也正飽受日韓品牌蠶食市場之苦。臺灣地區面板廠和大陸整機品牌正面對著來自日韓液晶產業的威脅。共同的競爭對手把臺灣地區面板廠和大陸整機企業凝聚到一起，打通了兩岸的液晶產業鏈，激發出兩者的戰斗力。

    其實，仔細觀察中國和臺灣地區液晶面板產業，兩者的產業結構互補，留有很大的合作空間，甚至業界已經誕生了“Chaiwan”一詞靜候大陸和臺灣地區聯手之后的液晶產業新格局。

    臺灣地區一流的面板制造技術和產能，正是大陸的短板。臺灣地區企業擅長精細化管理，經營和管理風格以嚴格、標準化而著稱，行事風格注重效率、精益求精，值得大陸企業借鑒。除此之外，雖然大陸經過了多年的苦心經營之后，看似擁有LCD模組完備的供應鏈，但實質上大多為外資企業，而且相關人才資源也比較匱乏。臺灣地區的液晶面板企業則是地地道道的純正的本地血統。從產業的成熟度來看，臺灣企業資金取自風投，遵循優勝劣汰的市場運作準則，而大陸的面板企業仍然依靠政府資金扶持，羽翼尚未豐滿。

    當然大陸也并非毫無優勢可言，至少廣闊的潛在市場就是臺灣地區所欠缺的。而且，大陸市場已經孕育了大量國內知名電視品牌，這些品牌企業在多年市場摸爬滾打之后已經形成了成熟的管理和分銷渠道，最重要的是他們了解大陸市場的消費行為。臺灣地區方面除了Acer、ASUS寥寥兩家PC顯示器方面拿得出手的品牌之外，消費類電子產品方面幾乎是一片空白。

    而且最重要的是大陸和臺灣地區液晶面板產業面臨著來自同一股勢力的威脅。令臺灣地區面板商憂心忡忡的是三星、索尼、夏普擁有自己的面板制造廠，市場一旦出現波動，國際大廠勢必會降低面板委外采購比重。

    而臺灣地區缺乏整機品牌，因而液晶面板缺少流入市場的入海口。擁有自有面板制造廠的3S對于依賴品牌大廠下單的臺灣地區純面板廠來說存在潛在的沖擊，臺灣地區面板廠商還時常面對日韓面板制造能力和產能的競爭。而大陸則沒有自給自足型的品牌制造商，面板全部依賴供應商，而且大陸品牌的對手主要是日本韓國的企業。

    目前，臺灣地區液晶面板廠商和大陸整機制造商的經營策略已開始嘗試新的探索，朝向全覆蓋一條龍式發展。繼海信、康佳和奇美合作聯手進軍液晶模組產業之后，長虹與友達合資成立了的長智光電公司。臺灣地區和大陸企業聯手的業務新模式突破了國內企業普遍因為“缺屏少芯”導致市場競爭力不足的困局。對此，友達彭雙浪表示，面板廠在海嘯后如果不改變經營模式，產能會成為企業的負擔。他指出最直接的整合效應就是成本下降。

面板廠多樣化發展，規避面板價格波動

    在經歷了2008~2009年液晶面板價格跌宕起伏的變化之后，部分面板商目前已經慢慢加重太陽能照明、電子紙、3D顯示、OLED等新興技術的研發，開始轉入多元化經營之路。臺灣地區電子紙的戰火早已燃起，元太科技收購EInk、友達光電將SiPix攬入麾下，隱隱透出稱霸電子紙市場的雄心。從友達光電近期推出的首款6英寸可撓式電子紙來看，它已經順利采用SiPix的微杯（Microcup）專利技術，成功跨入可撓式電子紙供應商的行列。

    另外，在2009年10月底日本橫濱舉辦的平面顯示器展上，友達光電3D顯示產品從8英寸到65英寸一字排開，可見其在3D顯示方面已經走得頗遠了。尤其特別的是，65英寸3D/2D混合超高分辨率顯示屏，可在同一個顯示屏上滿足同時觀看局部高解析（3840×2160像素）2D影像及局部高立體度3D影像的需求，適用于各種商場廣告等公共顯示器。

    可見，液晶面板廠商正在思考，尋求改變。因為經營單一的液晶面板只能跟隨液晶市場的大起大落，只有涉足更多產品領域，才能分攤液晶面板的高風險。現在可以看到面板企業正在以液晶面板為核心，向外延伸拓寬業務，摸索一條利潤穩健增長的道路。